Apa Minoritas Minat?
Minoritas adalah kepemilikan saham oleh investor yang kurang dari 50% dari saham yang ada atau hak suara di perusahaan dan mereka tidak memiliki kendali atas perusahaan melalui hak suaranya sehingga memiliki peran yang sangat kecil dalam mengambil keputusan. perusahaan.
Dengan kata sederhana, Minoritas adalah nilai saham, atau bunga yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham yang memiliki kurang dari 50% dari jumlah total saham. Pemegang saham yang memegang kurang dari 50% dari total jumlah saham yang beredar dikenal sebagai pemegang saham minoritas. Ini juga dikenal sebagai kepentingan non-pengendali.
Dalam dunia akuntansi yang dimaksud dengan kepemilikan pada anak perusahaan tidak dimiliki oleh perusahaan induk yang disebut juga Induk Perusahaan. Untuk menjadi perusahaan induk, Perusahaan harus selalu memiliki lebih dari 50% saham di anak perusahaannya.
Misalnya, A & B adalah dua pemegang saham Perusahaan Pine-Apple Inc., masing-masing memegang 80% dan 20%. Dalam Neraca Pine -Apple Inc. Pemegang Saham B akan dianggap sebagai pemegang saham minoritas karena memiliki kurang dari 50% dari total saham, dan kekayaan bersihnya pada tanggal tersebut harus ditunjukkan di bawah kepala terpisah sebagai kepentingan minoritas . Padahal, pemegang saham A adalah pemegang saham mayoritas Pine-Apple Inc.
Pelaporan Keuangan Minoritas
Konsep ini muncul hanya jika perusahaan menyiapkan dua set laporan keuangan Viz. Satu set terpisah dari laporan keuangan dan Laporan Keuangan Konsolidasi. Ini dilaporkan secara terpisah hanya dalam laporan keuangan konsolidasian. Penyesuaian hak minoritas terjadi ketika induk tidak memiliki 100% anak perusahaan.
Dalam laporan laba rugi konsolidasian, hak minoritas akun adalah bagian dari hasil tahun berjalan yang terkait dengan kepemilikan minoritas. Hal ini diungkapkan pada bagian laporan laba rugi konsolidasian pada bagian "Laba dari aktivitas biasa setelah pajak."
Sesuai IFRS, Hak Minoritas ditampilkan di bagian Ekuitas pada neraca konsolidasi, sedangkan US GAAP menawarkan banyak fleksibilitas untuk pelaporan. Berdasarkan US GAAP, dapat dilaporkan di bawah bagian kewajiban atau ekuitas.
Lihat perbedaan antara IFRS vs. US GAAP
Alasan untuk memisahkan item baris sehubungan dengan kepentingan tersebut adalah untuk memberikan gambaran yang jelas kepada para pengguna laporan keuangan tentang berbagai kepentingan pengendali dalam perusahaan. Ini membantu mereka dalam membuat keputusan ekonomi yang terinformasi dan juga membantu mereka dalam membuat perbandingan tentang pola kepemilikan saham perusahaan yang berbeda. Ini memainkan peran besar dalam menganalisis berbagai peluang investasi dan meminta pertimbangannya saat menghitung berbagai rasio dan menganalisis laporan keuangan.
Satu alasan lain untuk pengungkapan terpisah adalah untuk memberikan perlindungan tertentu kepada pemegang saham minoritas karena mereka berada dalam posisi yang dirugikan. Karena mereka hampir tidak terlibat dalam proses pengambilan keputusan, ada kebutuhan untuk melindungi mereka dari penindasan dan kesalahan manajemen dalam menjalankan urusan perusahaan oleh manajemen.
Contoh Bunga Minoritas - Perhitungan Konsolidasi
Seperti disebutkan sebelumnya, ini muncul setiap kali perusahaan induk memiliki kepentingan pengendali (Kurang dari 100 persen) di anak perusahaan. Klaim pemegang saham atas kekayaan bersih suatu perusahaan dikenal sebagai hak minoritas. Pemegang saham minoritas ini, seperti pemegang saham lainnya, memiliki klaim yang sama tetapi proporsional atas pendapatan dan aset anak perusahaan.
Neraca konsolidasi terdiri dari semua aset dan kewajiban anak perusahaan. Demikian pula, laporan laba rugi konsolidasi mencakup semua pendapatan dan beban anak perusahaan. Kepentingan pengendalian perusahaan induk memberikan hak yang cukup untuk mengelola semua aset bersih anak perusahaan, yang membenarkan dimasukkannya 100 persen dari aset, kewajiban, pendapatan, dan biaya anak perusahaan dalam laporan keuangan konsolidasian. Penting untuk dicatat di sini bahwa meskipun perusahaan induk memasukkan 100 persen aset, kewajiban, pendapatan, dan pengeluaran anak perusahaan dalam laporan keuangan konsolidasiannya, ia tidak memiliki klaim atas 100 persen dari aset atau pendapatan bersih. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian mengakui tuntutan pemegang saham minoritas.Mari kita pahami fakta di atas dengan bantuan ilustrasi.
Mari kita asumsikan bahwa H Inc. mengakuisisi 80% saham ekuitas di S Inc. seharga $ 650.000 pada Januari 2015. Pada tanggal akuisisi, nilai buku ekuitas juga $ 650.000 (Terdiri dari saham ekuitas $ 500.000 dan laba ditahan $ 150.000).
Tampilan 1
| Total | Perusahaan H (80%) | Pemegang Saham Minoritas (20%) | |
| Saham ekuitas | $ 500.000 | $ 400.000 | $ 100.000 |
| Pendapatan yang disimpan | $ 150.000 | $ 120.000 | $ 30.000 |
| Ekuitas Total | $ 650.000 | $ 520,000 | $ 130,000 |
Mari kita lihat bagaimana niat baik akan dihitung dan ditampilkan di neraca konsolidasi H Inc.
Perhitungan Hak Minoritas
20% dari 650.000 = $ 130.000
Perhitungan niat baik
Jumlah yang dibayarkan untuk ekuitas 80% di S Inc. $ 650.000
Nilai buku dari ekuitas 80% $ 520.000
(650.000 x 80%)
Jumlah kelebihan dibayarkan atau Goodwill $ 130.000
Neraca Konsolidasi H Inc. per Januari 2015.
| Ekuitas Pemegang Saham | |
| Minoritas | 130.000 |
| Aktiva | |
| Aset tidak berwujud | |
| Niat baik | 130.000 |
$ 130.000 ini tidak akan muncul dalam laporan keuangan terpisah dari H atau S Inc. Melainkan, akan muncul dalam laporan keuangan konsolidasi H Inc.
Pengakuan selanjutnya sejak tanggal akuisisi
Mari kita asumsikan dalam contoh di atas,
Company S Inc. menghasilkan laba ditahan sebesar $ 7.000 dalam tiga tahun (Januari 2015 hingga Januari 2018). Setelah tanggal akuisisi, S Inc mencatatkan laba bersih $ 48.000 pada tahun ke-4.
Sekarang mari kita lihat bagaimana hal ini memengaruhi penghitungan hak minoritas.
Tampilan 2
| Total | Perusahaan H. | Minoritas | |
| Saham ekuitas | $ 500.000 | $ 400.000 | $ 100.000 |
| Pendapatan yang disimpan: | |||
| Tahun 1 | $ 150.000 | $ 120.000 | $ 30.000 |
| Peningkatan pendapatan selama tiga tahun | $ 7.000 | $ 5.600 | $ 1.400 |
| Laba bersih tahun ke-4 | $ 48,000 | $ 38.400 | $ 9.600 |
| Total Ekuitas Pemegang Saham | $ 705,000 | $ 564,000 | $ 141,000 |
Dalam pameran 1 di atas, nilai investasi H Inc. di anak perusahaan S senilai $ 520.000 pada tahun 1, yang kemudian meningkat sebesar $ 7.000 antara tahun 1 dan tahun 3 untuk 80% bagian pendapatan Perusahaan S. Perusahaan S memperoleh $ 48.000 selama tahun ke-4.
Demikian pula, hak minoritas di perusahaan S telah meningkat dari $ 130.000 pada 1 Januari 2015 menjadi $ 141.000 pada Januari 2019.
Penilaian Hak Minoritas
Setiap penilaian perusahaan membutuhkan peramalan laporan keuangan untuk masa depan berdasarkan asumsi dan parameter tertentu. Meskipun sebagian besar angka keuangan memiliki hubungan langsung dengan pendapatan dan laba bersih, namun meramalkan kepentingan minoritas berdasarkan angka pendapatan dan laba bersih akan menghasilkan data yang ambigu. Oleh karena itu, untuk mengatasi masalah di atas, analis telah menarik empat metode atau pendekatan umum untuk komputasi yang benar.
- Pertumbuhan konstan - Analis jarang menggunakan pendekatan ini karena mengasumsikan tidak ada pertumbuhan / penurunan kinerja anak perusahaan.
- Pertumbuhan statistik - Dalam pendekatan ini, analisis dilakukan pada angka-angka masa lalu untuk menetapkan tren tertentu. Model ini menunjukkan bahwa anak perusahaan akan tumbuh pada tingkat yang stabil, yang didasarkan pada tren masa lalu. Ini dikenal sebagai pertumbuhan statistik karena menggunakan berbagai alat peramalan statistik seperti rata-rata bergerak, deret waktu, analisis regresi, dan lain-lain. Ini tidak digunakan untuk perusahaan yang bergerak dalam industri pertumbuhan dinamis seperti FMCG dan lain-lain, tetapi digunakan untuk perusahaan yang bergerak dalam industri. seperti utilitas yang mengalami pertumbuhan konstan.
- Memodelkan setiap anak perusahaan secara terpisah - Ini melibatkan peramalan setiap anak perusahaan secara individual, diikuti dengan menjumlahkan kepentingan individu anak perusahaan untuk sampai pada satu angka konsolidasi. Pendekatan ini menawarkan fleksibilitas kepada analis dan menghasilkan komputasi yang paling akurat. Namun hal ini tidak dapat diadopsi dalam semua keadaan karena mengarah pada kendala waktu dan biaya, dan juga konsep ini tidak dapat diterapkan dalam kasus di mana terdapat beberapa anak perusahaan.
Hal terpenting yang harus diingat dalam melakukan penilaian terhadap hak minoritas adalah bahwa penilaiannya dipengaruhi oleh beberapa faktor, internal dan eksternal, yang berlaku untuk perusahaan dan industri tempatnya beroperasi. Semua ini membutuhkan pertimbangan yang cermat karena dampaknya akan berbeda untuk perusahaan yang berbeda. Juga, seseorang harus mempertimbangkan hukum, bye-law, dan peraturan regulasi yang berlaku.
FAQ
Haruskah Bunga tersebut dinilai berdasarkan nilai buku atau nilai pasar?
Karena neraca disusun atas dasar biaya historis atau nilai buku, maka neraca juga harus dinilai berdasarkan nilai buku. Namun, perdebatan berkisar pada pro dan kontra dari pendekatan ini.
Apakah Minoritas relevan untuk analisis rasio?
Ya, tentu saja, ini penting dalam Analisis Rasio. Setiap rasio yang memperhitungkan struktur modal harus memperhitungkan implikasi dari bunga tersebut. Untuk menyebutkan beberapa rasio penting: Rasio ekuitas hutang, Pengembalian ekuitas, Rasio gearing modal, dan pengembalian modal yang digunakan terpengaruh.
Interpretasikan ROE - Pembilang harus mendapatkan keuntungan setelah hak minoritas sementara penyebut menyertakan "ekuitas pemegang saham tidak termasuk hak minoritas." Rumus di atas akan menghitung pengembalian yang dihasilkan oleh pemegang saham induk.
Rasio Margin Bersih - Pendapatan dalam penyebut dan pembilang harus diambil sebagai keuntungan sebelum penjualan / bunga minoritas.
Apakah hak minoritas merupakan aset atau liabilitas?
Kewajiban dapat diartikan sebagai kewajiban pada perusahaan yang timbul dari peristiwa masa lalu yang akan mengakibatkan terjadinya arus keluar sumber daya. Misalnya, ketentuan tentang tagihan yang belum dibayar, iuran karyawan, saldo kreditor, semua ini menunjukkan dan akan memerlukan arus keluar sumber daya (yaitu, kas atau yang setara) di masa depan. Karena tidak ada uang tunai yang harus dibayarkan kepada orang luar karena bunga tersebut, maka tidak dapat diperlakukan sebagai kewajiban.
Di sisi lain, aset berarti sesuatu yang bernilai bagi perusahaan yang dikendalikannya dan akan menghasilkan penerimaan kas atau yang setara di masa depan. Meskipun kepentingan tersebut memiliki nilai, perusahaan tidak memiliki kendali atasnya. Ini mewakili kepentingan non-pengendali pemegang saham. Oleh karena itu, Ini bukanlah aset atau kewajiban.
Apakah hak minoritas merupakan bagian dari Hutang atau Ekuitas?
Ini tentunya bukan hutang karena tidak ada kewajiban perusahaan untuk melunasinya. Tidak ada pembayaran wajib, kehidupan tetap, dll. Karena hak minoritas tidak dapat dibayarkan, maka tidak dapat disebut sebagai hutang. Padahal, itu memenuhi beberapa prasyarat untuk ditafsirkan sebagai ekuitas. Aset dalam neraca konsolidasi memiliki kontribusi yang berasal dari hak minoritas. Sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, ini disajikan sebagai bagian dari ekuitas pemegang saham pada neraca konsolidasi. Dan bahkan itu termasuk ekuitas pemegang saham di semua rasio yang relevan.
Haruskah Minoritas ditambahkan untuk perhitungan nilai perusahaan?
Nilai perusahaan adalah nilai total perusahaan. Nilai perusahaan selalu lebih besar dari kapitalisasi pasar karena ini juga termasuk hutang. Tetapi satu pertanyaan penting yang masih tersisa adalah apakah itu harus dimasukkan untuk penghitungan nilai perusahaan. Karena nilai perusahaan mewakili total kapitalisasi suatu perusahaan, maka itu selalu menjadi bagian dari nilai perusahaan.
Kesimpulan
Kepentingan minoritas memang memberi pengguna laporan keuangan wawasan yang berguna, yang membantu mereka menganalisis dan membuat keputusan yang tepat bagi kami.
- Penunjukan direksi di dewan direksi perusahaan dan menetapkan kompensasi mereka.
- Melakukan perubahan anggaran dasar dan ketentuan regulasi penting lainnya yang berlaku.
- Pendaftaran saham perusahaan untuk penawaran umum perdana
- Melakukan perubahan struktur modal perusahaan
Konsep ini telah berkembang seiring waktu. Di masa lalu, hal ini belum mendapat banyak perhatian dalam literatur akuntansi. Itu disebut sebagai kewajiban, ekuitas, atau tidak keduanya. Bahkan hingga saat ini, hanya ada sedikit panduan tentang perlakuan dan presentasi kepentingan minoritas. Dan tidak ada konsensus tentang posisi apa pun.
Video Minoritas Minat
Posting Berguna
- Pernyataan Perubahan Ekuitas Pemegang Saham
- Rumus Metode Treasury Stock
