Apa itu Refinancing?
Refinancing didefinisikan sebagai mengambil kewajiban hutang baru dengan imbalan kewajiban hutang yang sedang berjalan atau dengan kata lain itu hanyalah tindakan mengganti kewajiban hutang yang sedang berjalan dengan kewajiban hutang baru sehubungan dengan syarat dan ketentuan tertentu seperti suku bunga, tenur dll yang dapat didasarkan pada faktor-faktor ekonomi seperti risiko yang diproyeksikan, risiko inheren, stabilitas mata uang, stabilitas politik negara, peraturan perbankan, peringkat kredit negara, dll.
Jenis Pinjaman Refinancing
Peminjam harus mengevaluasi kebutuhannya dan kemudian memilih jenis pinjaman refinancing. Berikut adalah jenis-jenis pinjaman refinance:
# 1 - Pembiayaan Kembali Tunai
- Jenis pembiayaan kembali ini biasa terjadi ketika ada kenaikan nilai aset dasar yang memiliki kecenderungan untuk menjaminkan pinjaman. Transaksi ini mencakup penarikan ekuitas atau nilai aset dengan imbalan jumlah pinjaman yang lebih besar.
- Ini berarti ketika nilai suatu aset naik, seseorang dapat memiliki akses ke nilainya dengan bantuan pinjaman daripada menjualnya. Opsi ini meningkatkan jumlah pinjaman secara keseluruhan dan memungkinkan peminjam untuk mendapatkan akses langsung ke uang tunai sambil melanjutkan kepemilikan aset.
# 2 - Pembiayaan Kembali Tarif dan Jangka Waktu
Jenis refinancing ini adalah yang paling umum digunakan dan terjadi ketika jumlah pinjaman dilunasi sebelum diganti dengan pinjaman lain yang menawarkan opsi pembayaran dengan bunga rendah.
# 3 - Pembiayaan Ulang Konsolidasi
- Jenis opsi pembiayaan kembali ini dianggap terbaik untuk beberapa kasus dan dapat digunakan ketika investor mengambil pinjaman yang jauh lebih rendah daripada tingkat bunga rata-rata mereka yang sedang berjalan di semua barang dan jasa kredit lainnya.
- Pembiayaan kembali konsolidasi mengharuskan individu atau perusahaan untuk mengambil pinjaman dengan harga rendah dan kemudian menyingkirkan hutang yang sedang berlangsung dengan yang sama. Melakukan hal itu akan membantu peminjam dalam menghilangkan total pokok pinjamannya dengan tingkat pembayaran bunga yang lebih rendah.
# 4 - Pembiayaan Kembali Tunai
Jenis opsi refinancing ini memungkinkan peminjam untuk membayar uang muka untuk menurunkan kewajiban hutangnya.
Bagaimana cara kerjanya?
- Refinancing terjadi ketika individu atau entitas mengubah tingkat bunga, jadwal pembayaran, persyaratan perjanjian yang sedang berlangsung, dll. Ini adalah evaluasi ulang kelayakan kredit individu atau perusahaan (peminjam). Pinjaman mobil, pinjaman mahasiswa, pinjaman hipotek, dll adalah jenis pinjaman pelanggan yang sebagian besar lebih disukai untuk pembiayaan kembali.
- Properti komersial mungkin selalu dipilih untuk refinancing oleh investor komersial dan kebanyakan dari mereka lebih suka mengevaluasi neraca perusahaan mereka untuk pinjaman pinjaman yang diterbitkan oleh kreditor dengan tujuan memperoleh manfaat sebagai hasil dari profil kredit yang lebih baik atau harga pasar yang lebih rendah.
Risiko yang Terlibat dalam Pembiayaan Kembali
- Ada berbagai risiko pembiayaan kembali. Di sektor perbankan, risiko ini dikaitkan dengan kemungkinan bahwa peminjam tidak dapat membiayai kembali melalui pinjaman sehubungan dengan pembayaran kembali kewajiban hutang yang sedang berjalan. Selalu diasumsikan bahwa peminjam mungkin memilih pinjaman lain untuk membayar pemberi pinjaman saat ini.
- Likuiditas adalah risiko lain yang terlibat dalam pembiayaan kembali. Peminjam yang tidak dapat membiayai kembali kewajiban hutangnya yang sedang berjalan dan bahkan tidak memiliki cukup dana untuk membayar kembali pemberi pinjaman yang ada mungkin harus berurusan dengan masalah likuiditas.
- Peminjam juga dapat dinyatakan bangkrut secara teknis. Meskipun aset peminjam lebih besar dari kewajibannya, tetap saja mereka tidak akan dapat mengumpulkan dana dan jenis kebangkrutan ini dapat mengakibatkan kebangkrutan.
Keuntungan
- Tingkat Pembayaran Bulanan yang Lebih Rendah - Ini adalah alasan paling penting mengapa peminjam saat ini memilih opsi pembiayaan kembali. Suku bunga yang lebih rendah akan memungkinkan peminjam untuk mengurangi pembayaran pinjamannya dan sebagai akibatnya, ia harus membayar lebih sedikit atas aset yang diperolehnya. Kesempatan untuk membayar lebih sedikit sehubungan dengan hipotek setiap bulan juga akan membebaskan uang tunai tambahan dalam anggaran dan akan membantu peminjam untuk mencapai tujuannya sehubungan dengan tabungan jangka pendek dan jangka panjang
- Tersedia Pinjaman dengan Suku Bunga Tetap - Memiliki pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan dapat membantu peminjam menghemat uang dalam jangka pendek tetapi dapat berpotensi berbahaya jika pembayaran tiba-tiba meningkat sebagai akibat dari perubahan suku bunga. Ia menawarkan opsi pinjaman suku bunga tetap yang dapat membantu peminjam menyingkirkan opsi suku bunga yang dapat disesuaikan dan merasa aman.
Kekurangan
Refinancing membutuhkan banyak uang, umumnya 2 hingga 6% dari jumlah yang dipinjam yang bisa jadi sangat mahal bagi peminjam. Opsi pembiayaan kembali tanpa biaya juga dapat menyesatkan karena tidak ada biaya terpisah sehubungan dengan biaya penutupan. Jangka waktu yang lebih pendek dari pembiayaan kembali mungkin juga berarti membayar lebih banyak sebagai jumlah pokok setiap bulan ke bulan yang sebagai imbalannya dapat meningkatkan beban pembayaran.
Kesimpulan
- Refinancing terjadi ketika pinjaman saat ini mengalami modifikasi sehubungan dengan jadwal pembayaran, tingkat suku bunga, dll. Ini dapat dianggap sebagai restrukturisasi hutang, hanya jika penggantian hutang terjadi dalam kondisi financial distress.
- Tindakan refinancing tunduk pada berbagai syarat dan ketentuan seperti peraturan perbankan, kelayakan kredit peminjam, peringkat kredit negara, stabilitas mata uang, peraturan perbankan, risiko yang melekat, risiko yang diproyeksikan, dll. Ini juga melibatkan evaluasi ulang kredit individu atau perusahaan syarat dan status.
