Apa itu Rasio Pengeluaran Reksa Dana?
Rasio Pengeluaran Reksa Dana adalah biaya yang dibebankan dana relatif terhadap nilai rata-rata aset selama periode yang relevan dan diukur dalam persentase. Biaya termasuk biaya manajemen, biaya konsultasi, biaya perjalanan, biaya konsultasi, namun, biaya perantara untuk perdagangan tidak termasuk.
Penjelasan
Rasio biaya reksa dana adalah rasio yang dipertahankan untuk biaya yang digunakan untuk menjalankan reksa dana. Biaya adalah masalah terbesar dalam Reksa Dana. Biaya ini, ketika tinggi, dapat mengikis keuntungan investor. Selain itu, biaya tinggi menjadi alasan kinerja beberapa reksa dana di bawah par.
Ada dua komponen yang menyebabkan biaya ini, pertama adalah biaya awal yang diatribusikan untuk mendirikan Skema di bawah dana, dan kedua, biaya berulang yang sedang berlangsung. Biaya berulang yang sedang berlangsung diwakili oleh Rasio Pengeluaran, yang juga dikenal sebagai Rasio Pengeluaran Manajemen. Rasio ini mencakup biaya mempekerjakan analis investasi yang terampil secara teknis, biaya administrasi, biaya terkait iklan untuk promosi dan pemeliharaan dana Skema.
Bagaimana Menghitung?
Rasio biaya Reksa Dana dihitung dengan membagi total biaya dengan nilai rata-rata portofolio. Kadang-kadang sesuai permintaan perusahaan, dapat dihitung atau dinyatakan dalam per unit dan oleh karena itu, dalam hal ini, Nilai Aktiva Bersih untuk awal tahun dan Nilai Aktiva Bersih pada akhir tahun pertama kali dihitung dan kemudian Rata-rata Nilai Aktiva Bersih awal tahun dan Nilai Aktiva Bersih akhir tahun dibagi dengan biaya per unit.
Contoh
Nilai Aktiva Bersih (NAB) Pembukaan Reksa Dana adalah $ 20, dan Nilai Aktiva Bersih (NAV) penutupan adalah $ 24. Biaya per unit adalah $ 0,5. Pembelian tahunan dana adalah $ 2500, dan penjualan tahunannya adalah $ 4200.
Di sini Expense Ratio dihitung dengan mencari rata-rata Nilai Aktiva Bersih Pembukaan (NAB) dan Nilai Aktiva Bersih penutupan (NAB).
Larutan:
Rata-rata Nilai Aktiva Bersih Pembukaan (NAB) dan Nilai Aktiva Bersih Penutupan (NAB) adalah (20 + 24) / 2 yaitu 22 .
- = $ 0,5 / $ 22
- = 2,27%.
Dengan demikian rasionya adalah 2,27%, yang berarti investor akan mendapatkan keuntungan setelah dikurangi persentase ini dari pengembalian aktualnya.
Bagaimana Menafsirkan Rasio Ini?
Rasio biaya Reksa Dana merupakan indikasi bagi investor tentang kapabilitas terkait pengembalian Reksa Dana. Setiap kali investasi dilakukan melalui Reksa Dana pada saat itu, pengembalian yang diperoleh investor biasanya adalah pengembalian dikurangi rasio biaya; oleh karena itu, ini memainkan peran yang sangat penting dalam hal itu. Rasio ini selalu dianggap lebih baik jika lebih rendah. Para investor harus memahami bahwa semakin tinggi rasionya, semakin rendah tingkat pengembalian yang mereka harapkan. Sebenarnya, itu berperan penting juga dalam pengambilan keputusan.
Pentingnya
Rasio biaya Reksa Dana memainkan peran yang sangat vital bagi investor yang ingin berinvestasi di Reksa Dana. Penilaian rasio ini dapat memprediksi besarnya return yang didapat investor. Ini adalah indikasi biaya yang akan dikeluarkan Reksa Dana untuk mengamankan saham mereka dan juga untuk konsultasi. Semakin kecil rasionya, semakin baik pula investasi yang akan dilakukan pada Reksa Dana tersebut.
Manfaat
- Ini membantu untuk menunjukkan investor tentang pengembalian yang diharapkan.
- Ini adalah rasio yang berguna untuk perhitungan biaya yang akan dikeluarkan oleh investor, dan juga dapat dimonitor.
- Para ahli dipekerjakan untuk membuat semua perhitungan Rasio Pengeluaran. Oleh karena itu, ini adalah alat keputusan yang sangat andal dan baik.
- Biaya adalah masalah terbesar Reksa Dana. Jika biaya-biaya ini tinggi, maka hal itu dapat mematahkan semangat investor; Oleh karena itu, selalu disarankan untuk memeriksa rasio Pengeluaran sebelum berinvestasi.
Batasan
- Investor seharusnya tidak hanya mengandalkan Rasio Pengeluaran Reksa Dana, tetapi ada juga faktor lain yang dapat menentukan dan mempengaruhi pengembalian mereka dari portofolio.
- Rumah dana harus melakukan upaya yang baik untuk mengurangi rasio pengeluaran mereka karena juga disarankan dari sudut pandang investor bahwa rasio Pengeluaran harus paling sedikit.
- Tenaga ahli yang dipekerjakan untuk menghitung rasio pengeluaran Reksa Dana biasanya sangat tinggi, dan untuk lebih amannya hal ini menjadi kebutuhan fund house untuk mempekerjakan tenaga ahli untuk melakukan pekerjaan tersebut, dan dengan demikian hal ini juga berpengaruh pada imbal hasil dari Reksa Dana.
- Di beberapa fund house, pengeluaran tidak dikelola secara menyeluruh, dan kemudian biaya iklan dan biaya publisitas di rumah-rumah tersebut sangat tinggi sehingga para investor menjadi yang paling menderita.
- Biaya yang tidak terkelola harus diurus oleh manajemen karena investor diharuskan membayar jumlah rasio biaya dari pengembalian mereka.
Kesimpulan
Tidak ada makan siang gratis di mana pun. Ini juga merupakan pernyataan yang benar untuk investasi yang dilakukan di reksa dana. Seperti jika ada penyakit, kami mengunjungi dokter, dan dokter membebankan biaya kepada kami. Demikian pula, rumah reksa dana membantu kita mempertahankan investasi kita, dan mereka akan mengenakan biaya tertentu dan biaya tersebut. Rasio biaya reksa dana adalah persis berapa banyak investor harus membayar setiap tahun untuk mempertahankan investasinya di fund house. Reksa dana sebaiknya menjaga rasio biaya tetap rendah sehingga dapat mendorong investor untuk berinvestasi pada reksa dana.
