Apa itu Industri Siklus?
Industri siklis adalah industri yang siklus kinerjanya sangat berkorelasi dan sensitif dengan siklus ekonomi; perusahaan-perusahaan ini tumbuh ketika ekonomi berada dalam tahap pertumbuhan atau ekspansi dan menurun ketika ada resesi atau depresi dalam perekonomian, misalnya, mobil, penerbangan, konstruksi adalah beberapa contoh industri siklis.
Faktor Teratas yang Mempengaruhi Industri Siklus
Berikut ini adalah faktor-faktor yang mempengaruhi industri siklus.
# 1 - Total Output Nasional (PDB)
- Bisnis siklis secara sah dipengaruhi oleh pelaksanaan umum perekonomian, yang diperkirakan oleh PDB, suatu perkiraan hasil moneter.
- Kenaikan PDB menunjukkan bahwa ekonomi sedang berkembang, mendorong tingkat kerja yang lebih tinggi, dan di sepanjang garis ini, lebih tinggi uang ekstra, mendorong individu untuk meningkatkan pengeluaran mereka untuk tujuan yang berbeda. Ini juga menunjukkan peningkatan pengeluaran pemerintah untuk yayasan dan latihan terpadu.
# 2 - Tingkat Pengeluaran Pembeli
- Ini mempengaruhi bisnis yang berulang dan sahamnya. Hal ini dapat diperiksa dengan mengikuti COI (Indeks Keyakinan Konsumen), yang memberikan pengetahuan tentang seberapa banyak individu menghemat ketika dibandingkan dengan jumlah yang mereka belanjakan dan perasaan umum yang mengelola pasar. Pada akhirnya, ini mengukur seberapa idealis atau sinis pembeli tentang pameran ekonomi saat ini dan masa depan.
- Ketika file tinggi, pembeli diharapkan untuk meningkatkan pengeluaran mereka untuk produk dan layanan. Ketika rekor rendah, penurunan pengeluaran adalah hal yang normal. Sejalan dengan itu, beban perusahaan yang berulang mengarah ke selatan. Itulah alasan mengapa banyak organisasi seperti Tata Motors, Omega, LG, Hotel India biasanya mengamati banjir ketika perekonomian berkinerja baik.
# 3 - Suku Bunga
- Suku bunga adalah indikator global untuk melihat kestabilan ekonomi suatu negara, sedangkan suku bunga pinjaman dan pinjaman patokan saham siklikal sangat terpengaruh karena fluktuasi suku bunga tersebut.
- Jika tingkat suku bunga lebih tinggi, itu berarti ekonomi berkembang dan konsumen memiliki daya beli yang tinggi, sehingga untuk mengontrol pengeluaran bank sentral menjaga suku bunga tetap tinggi; Oleh karena itu, jika tingkat suku bunga rendah, pemerintah mencoba untuk menyuntikkan likuiditas di pasar untuk memperoleh kembali perekonomian.
# 4 - Inflasi
- Inflasi adalah salah satu indikator penting perekonomian; itu adalah kenaikan harga barang dan jasa secara keseluruhan selama periode tertentu.
- Misalnya, pizza normal pada tahun 2009 akan dikenakan biaya $ 8, tetapi pizza yang sama pada tahun 2019 akan berharga sekitar $ 12, kenaikan nilai mata uang tersebut disebabkan oleh inflasi.
- Inflasi yang lebih tinggi berdampak buruk bagi perekonomian, dan saham siklik mungkin mengalami penurunan dalam tahap ini, sedangkan inflasi rendah menandakan tanda yang sehat membantu saham siklis melonjak.
Indikator Industri Siklus
Cyclical Industry memiliki 3 indikator utama yang dapat digunakan untuk mengukur apakah saham berkinerja baik atau tidak; mari kita bahas indikator-indikator industri siklis ini.
# 1 - Indeks Manajer Pembelian
- Ini adalah studi bulan ke bulan yang diarahkan oleh bisnis milik pribadi atau afiliasi pertukaran (mis. Markit) di antara pengawas yang mendapatkan bisnis milik pribadi di negara tertentu.
- Review ini bermaksud untuk memutuskan secara cepat apakah telah terjadi perbaikan dalam pergerakan bisnis atau tidak. Petunjuk ini memungkinkan kita untuk membedakan siklus moneter dan, dengan cara ini, membantu investor dalam memilihnya.
# 2 - Indeks Produksi Industri
- Indeks ini menggambarkan tingkat pertumbuhan berbagai industri dalam perekonomian dalam kurun waktu tertentu.
- Ini akan memandu investor untuk menilai kinerja industri saham secara bijaksana untuk membuat keputusan yang tepat.
# 3 - Indeks Harga Konsumen
- Indikator ini menunjukkan harga barang dan jasa, sehingga memungkinkan investor mengetahui fase perekonomian saat ini seperti inflasi, deflasi, atau stagflasi.
Pendorong Kinerja Saham Siklus
Aspek-aspek yang mendorong kinerja dan harga saham siklus tercantum di bawah ini:
# 1 - Beta Saham
- Yang pertama adalah koefisien Beta atau risiko sistematis. Koefisien beta adalah ukuran statistik dari sensitivitas saham vs. pasar. Cyclicals secara umum akan memiliki beta tinggi, yang biasanya lebih tinggi dari 1.
- Beta 1,5 menyiratkan jika pasar jatuh 10%, saham mungkin akan jatuh 15 persen. Sebaliknya, saham non-siklik memiliki beta yang relatif rendah, yang menunjukkan bahwa saham-saham ini tidak terlalu terpengaruh oleh naik atau turunnya pasar.
# 2 - Penghasilan Per Saham (EPS)
- EPS mengacu pada pendapatan yang dihasilkan organisasi dari tindakannya setelah membayar semua biayanya. EPS terkait erat dengan pendapatan organisasi. Yang pasti, semakin tinggi pendapatan Anda, semakin tinggi EPS Anda.
- Saham siklis cenderung memiliki laba per saham atau EPS yang sangat fluktuatif dibandingkan dengan saham non-siklus, karena penghasilannya terus berfluktuasi terkait dengan sentimen dalam perekonomian.
# 3 - Rasio Harga-Penghasilan (Rasio PE)
- Proporsi PE adalah salah satu yang paling sering digunakan oleh spekulan di pasar. Ia memikirkan tentang biaya saham ke EPS-nya (Price / EPS).
- Jika PE saham adalah 12, ini berarti investor keuangan membayar beberapa kali EPS untuk membeli saham (mengharapkan EPS tetap setara). Proporsi ini umumnya digunakan untuk menentukan kemahalan saham.
- Secara umum, sesuai tren historis, saham siklik cenderung memiliki PE lebih rendah daripada saham non-siklus. Karena saham non-siklik melindungi seseorang dari penurunan ekonomi, mereka cenderung mengenakan premi yang sama.
Klasifikasi Industri Siklus
Standard and Poors (S&P) adalah indeks pasar saham AS terkenal yang mengukur kinerja 500 perusahaan besar, pada dasarnya mengklasifikasikan saham-saham ini ke dalam 10 sektor seperti yang tercantum di bawah ini. Mari kita bahas klasifikasi industri siklus untuk pemahaman yang lebih baik; kami akan mengklasifikasikan sektor-sektor ini menjadi sektor siklus dan non-siklus.
Sektor Siklus
- Energi
- Keuangan
- Kesehatan
- Industrials
- Teknologi Informasi
- Bahan
- Layanan Telekomunikasi
Sektor Non-Siklus
- Kebijaksanaan Konsumen
- Bahan Pokok Konsumen
Kesimpulan
Memproses dan mengidentifikasi berbagai jenis siklus bisnis dan mengantisipasi yang akan datang membantu investor untuk membuat keputusan yang tepat. Pemahaman menyeluruh tentang industri siklis memungkinkan kita untuk memanfaatkan fase ekonomi yang berbeda secara optimal untuk hasil moneter. Sebaliknya, industri non-siklik juga memainkan peran penting dalam portofolio; investor yang cerdas harus menjaga keseimbangan optimal untuk mendapatkan yang terbaik dari kedua dunia.
