Arti Profitabilitas
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan atau bisnis untuk menghasilkan pendapatan di atas dan di atas pengeluarannya dan biasanya diukur menggunakan rasio seperti margin laba kotor, margin laba bersih EBITDA, dll. Rasio ini membantu analis, pemegang saham, dan pemangku kepentingan untuk menganalisis dan mengukur perusahaan. kemampuan untuk menghasilkan pendapatan untuk menutupi biaya operasionalnya, menciptakan nilai dengan menambahkan aset ke neraca dan menganalisis kemampuannya untuk memperluas dan mengambil proyek untuk pertumbuhannya di masa depan.
- Semakin tinggi rasionya, semakin baik karena artinya perusahaan berkinerja baik.
- Rasio ini sering digunakan untuk membandingkan kinerja perusahaan satu sama lain.
- Profitabilitas tidak hanya digunakan oleh pemilik bisnis, tetapi juga oleh para analis investasi untuk menentukan apakah bijak berinvestasi atau tidak dengan mempertimbangkan pertumbuhan saat ini dan masa depan.
Bagaimana Menganalisis Profitabilitas?
Mari kita ambil contoh profitabilitas.
- Penjualan = $ 50.000
- Pembelian = $ 30.000
- Biaya Langsung = $ 500
- Sewa = $ 1.000
- Gaji = $ 3,000
- Beban Umum = $ 1.500
- Depresiasi = $ 500
- Bunga Dibayar = $ 200
- Pajak @ 30% = 3.990
Keuntungan = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Keuntungan = $ 9.310
Mari kita hitung rasio yang paling umum digunakan untuk menghitung profitabilitas
# 1 - Margin Laba Kotor
Margin Laba Kotor adalah rasio laba kotor terhadap penjualan, yang berarti jika entitas dapat memperoleh kembali biaya produksinya dari pendapatan yang diperolehnya. Semakin tinggi rasionya, semakin baik.
Sesuai contoh di atas:
Perhitungan Laba Kotor akan -
Laba Kotor = $ (50.000-30.000-500)
Laba Kotor = $ 19.500
Perhitungan Margin Laba Kotor akan -
Margin Laba Kotor = 19.500 / 50.000
Margin Laba Kotor = 39%
# 2 - Margin Laba Bersih
Net Profit Margin merupakan rasio laba bersih terhadap penjualan. Laba bersih adalah laba yang diperoleh setelah dikurangi biaya operasional, penyusutan, dan dividen dari laba kotor. Rasio / margin yang lebih tinggi berarti perusahaan memperoleh penghasilan yang cukup baik untuk tidak hanya menutupi semua biayanya tetapi semua pembayaran kepada pemegang sahamnya atau menginvestasikan kembali keuntungannya untuk pertumbuhan.
Profitabilitas = $ 9.310 / 50.000
= 18,62%
Sebagaimana dihitung di atas, margin laba bersih adalah 18,62%.
# 3 - Margin Keuntungan Operasi
Marjin Laba Operasi persentase pendapatan untuk penjualan sebelum beban bunga dan pajak penghasilan. Margin yang lebih tinggi berarti perusahaan diperlengkapi dengan baik untuk membayar biaya tetap dan operasionalnya. Ini juga menunjukkan manajemen yang efisien dan kemampuan mereka untuk bertahan dalam kondisi ekonomi yang tidak stabil dibandingkan dengan pesaing mereka.
Sesuai contoh di atas:
Perhitungan Laba Operasi akan -
Laba Operasi = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Laba Operasi = $ 13.500
Perhitungan Margin Laba Operasi akan -
Margin Laba Operasi = 13.500 / 50.000
Margin Laba Operasi = 27%
# 4 - EBITDA
Penghasilannya sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. EBITDA biasanya digunakan untuk membandingkan kinerja perusahaan dengan yang lain dan banyak digunakan dalam penilaian dan pembiayaan proyek.
Sesuai contoh di atas:
Perhitungan EBITDA akan -
EBITDA = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
EBITDA = $ 14.000
Keuntungan
Beberapa keunggulannya adalah sebagai berikut:
- Profitabilitas membantu kami dalam menentukan harga produk dan layanan kami dan, dalam banyak kasus, jika diperlukan revisi. Penetapan harga sangat penting untuk bisnis apa pun, karena tidak hanya mengarah pada peningkatan pendapatan bersih, tetapi juga harus sederajat dengan pesaing. Ini membantu dalam strategi penetapan harga.
- Profitabilitas yang lebih tinggi secara langsung terkait dengan penjualan yang lebih tinggi. Berbagai rasio dan metrik yang digunakan membantu dalam membandingkan data masa lalu dan menganalisis apakah perusahaan dapat bertahan dalam waktu henti.
- Ini membantu kami dalam menganalisis pengembalian investasi dari suatu bisnis. Artinya seberapa efektif perusahaan mengeluarkan sumber dayanya untuk menghasilkan nilai dan keuntungan. Ini memberi tahu kami jika sumber daya diterapkan dengan benar dan jika dapat dipertahankan di masa mendatang.
Kekurangan
Beberapa kekurangannya adalah sebagai berikut:
- Tidak memprediksi kinerja perusahaan di masa depan secara akurat karena perusahaan sering melakukan window dress pada laporan akuntansinya.
- Tidak dapat membandingkan kinerja perusahaan di berbagai industri. Misalnya, analisis membandingkan obat-obatan dengan industri FMCG tidak akan akurat.
Rasio profitabilitas adalah indikator utama untuk menganalisis kinerja dan likuiditas perusahaan dan diturunkan menggunakan laporan laba rugi. Ini juga digunakan untuk menentukan kekuatan dan kelemahan bisnis dan juga bagaimana perusahaan mencapai keuntungan dari operasinya. Analis menggunakan rasio untuk menentukan apakah itu proposal yang baik untuk tujuan investasi dan lembaga perbankan menggunakan rasio tersebut untuk sering menentukan kelayakan kredit perusahaan dan memberikan sanksi pinjaman berdasarkan rasio tersebut. Di antara rasio lainnya, rasio profitabilitas adalah yang paling penting karena semua bisnis pada akhirnya fokus pada menghasilkan keuntungan dan menciptakan nilai bagi para pemangku kepentingannya.
