Apa itu Perdagangan Algoritmik?
Perdagangan algoritmik juga disebut sebagai Algo-trading, adalah varian dari perdagangan otomatis yang pada dasarnya melibatkan penggunaan platform otomatis dan alat canggih matematika dan pemrograman komputer untuk mendorong transaksi perdagangan di pasar keuangan. Sistem ini menggunakan model atau algoritma matematika atau set instruksi standar yang memfasilitasi penempatan sinyal beli atau jual di pasar keuangan dan karenanya memfasilitasi perdagangan tanpa keterlibatan manusia.
Komponen Perdagangan Algoritmik
# 1 - Algoritma
Algoritme dapat didefinisikan sebagai sekumpulan instruksi yang melakukan fungsi berulang tertentu. Ini juga dapat dikembangkan untuk memenuhi situasi pemecahan masalah tertentu. Ini membantu dalam memfasilitasi pemrosesan data dan identifikasi tren dengan mudah.
# 2 - Program Komputer & Platform Perdagangan Otomatis
Platform perdagangan otomatis menyediakan sarana untuk mengeksekusi algoritma yang dikembangkan oleh pemrogram. Ini, sebagai platform, menjalankan program komputer yang dikembangkan oleh pemrogram dan pedagang algo, dengan demikian memfasilitasi pesanan beli dan jual di pasar keuangan. Platform ini juga membantu dalam pengujian kembali algoritme yang dikembangkan oleh pedagang algo atau pemrogram sebelum mereka dapat digunakan.
# 3 - Analisis Teknis
Analisis teknis melibatkan studi dan analisis pergerakan harga sekuritas yang terdaftar di pasar keuangan. Ada beberapa metode, seperti rata-rata pergerakan 150 hari, rata-rata pergerakan 200 hari, rata-rata pergerakan eksponensial ganda, osilator acak, yang membantu dalam mengidentifikasi tren harga untuk keamanan tertentu.
Metode analisis teknis dapat dikembangkan sebagai algoritma. Mereka dapat, pada gilirannya, diubah menjadi program komputer yang kemudian dapat diterapkan ke pasar keuangan untuk mengotomatiskan fungsi perdagangan.
# 4 - Pengujian kembali
Pengujian kembali adalah proses menguji algoritme dan memverifikasi apakah strategi akan memberikan hasil seperti yang diantisipasi oleh pedagang. Ini melibatkan pengujian strategi yang dikembangkan oleh pemrogram pada data pasar historis. Pengujian kembali memungkinkan pedagang mengidentifikasi jebakan yang bisa muncul jika strategi digunakan dengan perdagangan pasar langsung.
Contoh Perdagangan Algoritmik
Misalkan hedge fund telah mengembangkan model kuantitatif. Mereka telah mengembangkan program komputer yang menerapkan model tersebut ke pasar keuangan. Program komputer menilai situasi pasar secara dinamis dan karenanya menerapkan strategi lindung nilai sejalan dengan sentimen pasar.
- Misalkan seorang pedagang mengikuti kriteria perdagangan bahwa ia selalu membeli 100 saham setiap kali harga saham bergerak melampaui dan di atas rata-rata pergerakan eksponensial ganda.
- Secara bersamaan, ia menempatkan pesanan jual ketika harga saham turun di bawah rata-rata pergerakan eksponensial ganda.
- Pedagang dapat menyewa seorang programmer komputer yang dapat memahami konsep rata-rata bergerak eksponensial ganda.
- Pemrogram dapat mengembangkan kode komputer yang melakukan dua instruksi di atas.
- Program komputer dapat dibuat sangat dinamis sehingga dapat memantau harga pasar keuangan secara langsung dan, pada gilirannya, memicu instruksi di atas.
- Program komputer atau algoritme menghemat waktu bagi pedagang untuk masuk ke platform perdagangan, memantau harga, dan kemudian menempatkan pesanan perdagangan.
Aplikasi praktis
- Flash crash tahun 2010 dapat dianggap sebagai contoh perdagangan algoritma. Dalam krisis ini, terjadi penempatan cepat order jual untuk sekuritas. Ada juga penarikan cepat dari perintah perdagangan untuk sekuritas dan perdagangan frekuensi tinggi.
- Otoritas regulator kemudian memasang pemutus arus untuk mencegah flash crash seperti itu terjadi lagi di pasar keuangan. Mereka juga mencegah perdagangan algo memiliki akses langsung ke bursa.
Keuntungan
- Perdagangan algo membantu dalam mengurangi biaya transaksi.
- Perdagangan ditempatkan ke dalam sistem tanpa perlu campur tangan manusia.
- Mereka algo-trade ditempatkan tanpa emosi atau bias.
- Penempatan order algo-trade terjadi secara instan dan dengan harga terbaik.
- Ini juga membantu dalam waktu pasar yang sempurna.
- Ini membantu dalam memproses pesanan besar dengan cara yang efisien dan lebih cepat.
Kekurangan
- Otoritas pengaturan selalu memasang pemutus sirkuit, yang membatasi fungsionalitas perdagangan algo.
- Likuiditas yang disediakan oleh algo-trader hampir bisa hilang dalam sekejap atau hitungan detik.
- Kecepatan eksekusi perdagangan algo tanpa campur tangan manusia dapat berdampak buruk pada perdagangan dan penyelesaian langsung, yang selanjutnya membatasi fungsionalitas platform perdagangan dan pasar keuangan.
- Sulit bagi otoritas pengatur untuk membedakan antara perdagangan yang dilakukan oleh manusia dan perdagangan yang difasilitasi oleh algoritma. Karenanya, mereka selalu meningkatkan jumlah pelaku pasar ketika mereka mencurigai bahwa perdagangan dieksekusi melalui perdagangan algoritma.
- Perdagangan algo, jika tidak dipantau, dapat memicu volatilitas yang tidak perlu di pasar keuangan.
Batasan
- Penyusunan algoritme bisa sangat kompleks dan menantang.
- Karena pendekatan penyusunan algoritme bersifat ilmiah, sulit bagi pedagang tradisional untuk mempelajari pendekatan semacam itu dan menerapkan algoritme tersebut dalam perdagangan harian mereka.
- Pengembangan algoritma umumnya melibatkan pengembangan model prediktif dan kuantitatif. Jika model seperti itu tidak diuji kembali, mereka dapat menyebabkan kerugian besar bagi pedagang tradisional yang mungkin menggunakannya tanpa pengujian ulang.
- Algoritme tidak dapat mengesampingkan dan melebih-lebihkan penilaian subjektif, yang ada di pasar keuangan.
Perdagangan Algoritmik - Poin Penting
- Perdagangan algoritma menggunakan penggunaan program komputer.
- Sebelum melakukan perdagangan algo di pasar keuangan, selalu disarankan untuk melakukan pengujian balik dari strategi otomatis.
- Perdagangan algoritma digunakan oleh individu-individu dengan kekayaan bersih yang tinggi dan investor institusi.
- Banyak investor institusional membayar komisi kepada programmer pemula untuk membangun sepotong kecil kode yang memberikan pengembalian menguntungkan bagi investor.
Kesimpulan
Perdagangan algoritme adalah mekanisme yang memfasilitasi pesanan beli dan jual di pasar keuangan dengan menggunakan algoritme yang dijalankan melalui program komputer. Kriteria pasti dikembangkan dalam hal kode yang dapat diprogram dan ditempatkan di platform otomatis untuk melakukan perdagangan di pasar keuangan. Eksekusi perdagangan algoritma sangat cepat dan dapat menyebabkan potensi kehancuran di pasar keuangan.
Untuk memantau perdagangan semacam itu, otoritas pengawas memasang pemutus sirkuit pada titik-titik kritis. Hedge fund dan investor institusional adalah pengguna utama dari perdagangan algoritma karena membantu mereka menempatkan dan mengeksekusi pesanan perdagangan besar dengan sangat mudah. Mereka selanjutnya membantu dalam merancang strategi perdagangan seperti mengambil posisi panjang dan pendek secara bersamaan untuk menangani jumlah sekaligus secara sistematis dan hati-hati.
