Definisi Non-Recourse Loan (Debt)
Pinjaman non-recourse adalah kategori pinjaman di mana peminjam harus melampirkan beberapa jaminan jaminan pada kontrak pinjaman seperti properti, peralatan, deposito bank, dll untuk mengamankan pinjaman bagi pemberi pinjaman. Dalam kasus gagal bayar oleh peminjam, pemberi pinjaman dapat menyita agunan untuk melunasi iuran. Keamanan agunan umumnya adalah properti.
- Peminjam di bawah hutang non-recourse tidak bertanggung jawab secara pribadi. Artinya, jika peminjam gagal bayar maka pemberi pinjaman pada akhirnya dapat memulihkan iuran dengan menyita agunan.
- Tetapi jika agunan tidak menutupi nilai penuh pinjaman maka pemberi pinjaman tidak dapat meminta peminjam untuk membayar lebih lanjut.
Contoh Non-Recourse Loan (Debt)
Kebutuhan untuk membedakan pinjaman recourse dari pinjaman non-recourse muncul hanya jika peminjam gagal bayar dan sejumlah uang masih terhutang pada pinjaman tersebut. Keterlibatan jaminan agunan adalah cara dasar untuk membedakan recourse dari pinjaman non-recourse.
Misalnya, Ms. Jolly dan Mr. Happy sama-sama ingin membeli rumah tersebut. Mereka berdua mengambil pinjaman sebesar $ 240.000 untuk dibayar dalam waktu 2 tahun dengan membayar $ 10.000 setiap bulan.
Tn. Happy membeli rumah dengan jaminan pinjaman yaitu tanpa memberikan jaminan apa pun kepada pemberi pinjaman sehingga menjadi bertanggung jawab secara pribadi jika terjadi gagal bayar. Sedangkan Ms. Jolly menggadaikan rumah yang dibeli dengan menggunakan pinjaman yang diambil. yaitu dia menyediakan rumah yang dibeli sebagai jaminan.
Asumsikan keduanya gagal bayar setelah membayar cicilan 4 bulan sebesar $ 40000. yaitu total $ 200.000 tetap belum dibayar. Nilai pasar saat ini dari rumah tersebut hanya $ 180.000. Pemberi pinjaman menyita rumah kedua peminjam dan memulihkan $ 180.000. Jumlah $ 20000 masih belum dibayar.
Sekarang Mr. Happy yang mengambil pinjaman lain harus membayar $ 20.000 dari aset pribadinya tetapi Ms. Jolly secara pribadi tidak bertanggung jawab untuk membayar jumlah lebih lanjut. Jadi saat memberikan hutang non-recourse, itu adalah tugas pemberi pinjaman untuk memeriksa nilai wajar properti dengan benar.
Perbedaan Antara Recourse dan Non-Recourse Debt (Pinjaman)
| Sr.no. | Pinjaman Recourse | Pinjaman Non-Recourse |
| 1 | Tanggung jawab pribadi: Pemberi pinjaman dapat menyita agunan dan dapat mengklaim uang lebih lanjut dari aset pribadi peminjam jika utangnya tidak diselesaikan. | Pemberi pinjaman dibatasi untuk menyita jaminan berdasarkan kontrak pinjaman dan tidak dapat meminta pembayaran lebih lanjut. |
| 2 | Pemberi pinjaman berhak mendapatkan kembali semua iuran | Pemulihan pemberi pinjaman terbatas |
| 3 | Pemberi pinjaman sebelum menawarkan pinjaman dengan benar memeriksa kredibilitas dan latar belakang peminjam. | Pemberi pinjaman memeriksa nilai saat ini dan proyeksi pasar masa depan dari agunan yang diberikan oleh peminjam. |
| 4 | Jumlah yang tinggi dapat ditawarkan dengan pinjaman jaminan. | Jumlah pinjaman dibatasi hingga nilai agunan. Umumnya lebih rendah dari nilai agunan. |
| 5 | Karena tanggung jawab pribadi peminjam, pemberi pinjaman biasanya menawarkan suku bunga yang lebih rendah. | Pemberi pinjaman mencoba untuk membebankan suku bunga yang lebih tinggi karena risiko pembayaran yang lebih tinggi. |
Undang-Undang Anti Defisiensi dalam Pinjaman Non-Recourse
Hukum kekurangan menyatakan bahwa jika peminjam gagal membayar tepat waktu, maka properti yang digadaikan bisa hangus dan dijual. Undang-undang semacam itu terkait dengan pinjaman bantuan dan memberi wewenang kepada pemberi pinjaman untuk melakukan tindakan hukum terhadap peminjam untuk mendapatkan pembayaran pinjaman yang lengkap.
undang-undang anti-defisiensi umumnya diterapkan pada pinjaman non-recourse, bekerja melawan pemberi pinjaman, dan melarang mereka mengajukan tuntutan hukum kekurangan apa pun terhadap peminjam. Peminjam mungkin mendapatkan keuntungan yang tidak semestinya karena ia bisa pergi begitu saja tanpa harus berhutang jumlah lebih lanjut kepada pemberi pinjaman setelah penyitaan penjualan properti yang digadaikan.
Keuntungan
- Dalam pinjaman bantuan, peminjam menjamin pembayaran kembali pinjaman pada saat dan pada saat jatuh tempo. Di sisi lain, dalam pinjaman non-recourse, peminjam tidak secara pribadi menandatangani kontrak untuk menjadi penjamin pinjaman, oleh karena itu tidak ada tanggung jawab atau risiko pribadi bagi peminjam.
- Umumnya, rasio LTV pasar dibatasi hingga 75%. yaitu untuk properti senilai $ 10 juta, pemberi pinjaman akan mengalokasikan hingga $ 7,5 juta sebagai jumlah pinjaman. Sebagai peminjam mencoba menemukan properti yang berdiri di atas arus kasnya sendiri dan arus kas dari properti tidak boleh kurang dari 1,25 kali jumlah pembayaran yang diusulkan untuk dilakukan pinjaman.
- Ini adalah sumber dana yang bagus untuk melakukan investasi yang lebih besar di properti real estat seperti apartemen, kompleks, mal, dll.
Poin-Poin Utama tentang Pinjaman Non-Recourse
- Pinjaman non-recourse biasanya berlaku untuk pinjaman rumah dan hipotek komersial lainnya.
- Utang Non-Recourse biasanya dipertimbangkan ketika peminjam membutuhkan modal yang besar.
- Untuk peminjaman modal tinggi, pemberi pinjaman menyimpan jaminan dalam bentuk jaminan sekuritas. Agunan umumnya adalah properti nyata.
- Pemberi pinjaman memberlakukan standar kredit yang tinggi pada peminjam
- Dalam kasus gagal bayar, peminjam tidak berkewajiban secara pribadi untuk melakukan pembayaran lebih lanjut setelah penyitaan properti yang digadaikan.
- Ini disediakan untuk jangka waktu yang lama.
- Karena risiko pembayaran yang lebih tinggi, pemberi pinjaman mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi.
- Rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) umumnya tidak melebihi 75% dalam pinjaman non-recourse.
