Apa itu Return on Net Assets (RONA)?
Pengembalian aset bersih (RONA) didefinisikan sebagai rasio keuangan dari pendapatan bersih yang diperoleh oleh bisnis terhadap total keseluruhan aset tetap bersih dan aset bersih yang dimiliki oleh bisnis. Metrik keuangan mencoba menganalisis berapa banyak pendapatan yang dapat dihasilkan bisnis dengan menggunakan aset tertentu untuk operasi bisnisnya. Ini lebih jauh membantu dalam menganalisis seberapa efektif aset digunakan dan digunakan oleh manajemen dan perusahaan untuk memperoleh nilai ekonomi untuk bisnis.
Komponen Pengembalian Aset Operasi Bersih
# 1 - Aset Fisik
Aset fisik didefinisikan sebagai aset tetap yang digunakan bisnis dalam menjalankan operasi bisnis. Ini bisa dalam bentuk pabrik produksi, mesin, properti bisnis, properti investasi, atau peralatan. Ini adalah aset tidak lancar dan dapat ditemukan di bagian neraca bisnis.
# 2 - Aset Lancar
Aset Lancar adalah komponen dasar dari modal jaringan bisnis. Ini terdiri dari uang tunai, surat berharga, dan persediaan. Ini adalah aset yang dimiliki oleh bisnis untuk tahun keuangan bisnis saat ini.
# 3 - Kewajiban Lancar
Kewajiban lancar adalah kewajiban yang harus dibayar oleh bisnis dalam waktu 12 bulan atau tahun keuangan bisnis saat ini. Mereka terdiri dari wesel bayar, hutang dan bagian lancar dari hutang jangka panjang, akrual, dll. Ini dikurangkan dari aset lancar untuk sampai pada modal jaringan, yang pada gilirannya dapat digunakan untuk menghitung laba atas aset bersih.
# 4 - Penghasilan Bersih
Pendapatan bersih didefinisikan sebagai pendapatan sisa yang diperoleh oleh bisnis. Ini adalah nilai akhir yang didapat bisnis ketika semua biaya operasional, biaya menjalankan bisnis dikurangkan dari pendapatan yang dihasilkan oleh bisnis. Ini dapat ditemukan di bagian laporan laba rugi bisnis.
Formula Pengembalian Aset Bersih
Rumus laba atas aset operasi bersih (Rona) dapat ditentukan dengan menggunakan nilai waktu hubungan uang seperti yang dijelaskan di bawah ini:
Return on Net Assets = Pendapatan Bersih / (PA + (CA-CL))
Sini,
- Aset Fisik diwakili oleh PA.
- Aset Lancar diwakili oleh CA.
- Kewajiban Lancar diwakili oleh CL.
Contoh
Di bawah ini adalah contoh laba atas aset bersih (RONA).
Contoh 1
Misalkan perusahaan memperoleh laba bersih $ 560.000 selama operasi bisnisnya. Bisnis tersebut juga memiliki modal kerja bersih sebesar $ 200.000 dan memiliki aset fisik senilai $ 1.000.000.
RONA dapat ditentukan sebagai berikut: -
- = $ 560000 / ($ 1000000 + $ 200000)
- = 0,467
Oleh karena itu, perusahaan telah menghasilkan RONA sebesar 0,467 dari operasi bisnisnya. Ini selanjutnya berarti bahwa bisnis tidak dapat menghasilkan pendapatan dengan baik dan memberikan kinerja yang adil.
Contoh # 2
Misalkan perusahaan memperoleh laba bersih $ 570.290 selama operasi bisnisnya. Bisnis tersebut juga memiliki modal kerja bersih sebesar $ 100.000 dan memiliki aset fisik senilai $ 600.000.
RONA akan ditentukan sebagai berikut: -
- = $ 570290 / ($ 600000 + $ 100000)
- = $ 0,8147
Dengan demikian, perseroan telah menghasilkan RONA sebesar 0,8147 dari operasi bisnisnya. Ini lebih lanjut berarti bahwa bisnis tersebut mampu menghasilkan pendapatan dengan baik dan memberikan kinerja yang baik serta keuntungan yang menguntungkan bagi pemiliknya.
Contoh # 3
Bisnis untuk tahun keuangan saat ini menghasilkan pengembalian aset bersih sebesar 0,867. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa bisnis tersebut menggunakan aset fisik dan modal kerja bersih secara efisien untuk mendorong nilai dan pendapatan bersih sekitar 87 sen. Ini lebih lanjut berarti bahwa pendapatan bersih yang dihasilkan oleh bisnis sama dengan 87% dari nilai gabungan keseluruhan aset fisik dan modal jaringan bisnis.
Keuntungan
- Ini berguna untuk bisnis manufaktur karena membantu mereka mengumpulkan dan memelihara informasi tentang penjualan, aset, dan biaya operasional di tingkat pabrik.
- Ini membantu investor mengetahui apakah bisnis tersebut merupakan pilihan investasi yang baik atau tidak.
- Rasio yang tinggi selalu menandakan bahwa perusahaan sangat efisien dalam menjalankan bisnis yang baik.
Kekurangan
- Karena metrik diturunkan menggunakan aset tetap. Oleh karena itu, metode penyusutan yang digunakan oleh bisnis dalam menentukan aset tetap bersih mempengaruhi penentuan pengembalian aset bersih secara komprehensif.
- Metode penyusutan yang salah dapat sangat merusak rasio profitabilitas atau RONA.
- Jika bisnis memperoleh kerugian dari kejadian yang tidak biasa dan tidak dapat diprediksi, maka itu juga dapat merusak metrik laba atas operasi aset. Karena kerugian tersebut akan disesuaikan dengan laba bersih dan, oleh karena itu, dapat berdampak buruk pada nilai rasio.
- Itu tidak memperhitungkan aset tidak berwujud karena dieliminasi dari perhitungan.
Poin Penting
- Ini membantu bisnis menentukan kemampuannya untuk menciptakan dan memperoleh penciptaan nilai untuk cakrawala jangka panjang.
- Ini membantu bisnis menentukan seberapa baik mereka memanfaatkan aset fisik dan aset bersih.
- RONA yang tinggi umumnya dianggap sebagai metrik yang menguntungkan untuk bisnis.
- Ini adalah salah satu ukuran komprehensif dimana laba bersih dibandingkan dengan aset fisik bisnis.
- Jika suatu bisnis mengalami kerugian satu kali yang signifikan, maka itu dapat disesuaikan dengan pendapatan bersih yang diperoleh bisnis untuk mendapatkan nilai laba atas aset bersih (RONA).
Kesimpulan
Return on Net Assets dianggap sebagai metrik kinerja, yang membandingkan pendapatan bersih yang dihasilkan oleh bisnis dengan aset fisik yang digunakan oleh bisnis. Ini membantu analis dan pengetahuan bisnis dan menentukan apakah perusahaan mampu mendorong operasi bisnis yang efisien untuk menghasilkan nilai ekonomi yang baik.
Para investor menggunakan rasio ini untuk menentukan apakah mereka dapat memperoleh pengembalian yang baik atau tidak jika mereka menginvestasikan uang mereka dalam bisnis.
