Formula Hasil Obligasi - Contoh Langkah demi Langkah dengan Perhitungan

Apa itu Rumus Hasil Obligasi?

Rumus imbal hasil obligasi adalah rumus yang digunakan untuk menghitung pengembalian obligasi yang diinvestasikan dan didasarkan pada harga beli dan jumlah bunga yang ditentukan. Jumlah bunga yang ditentukan juga dikenal sebagai tingkat kupon. Tingkat kupon tidak lain adalah jumlah yang disebutkan untuk pembayaran tertentu, yang bersifat wajib.

Hasil obligasi terdiri dari dua jenis

  1. Hasil Saat Ini
  2. Yield to Maturity

Formula Perhitungan Imbal Hasil Obligasi

Ini adalah rumus yang digunakan untuk mengetahui tingkat pengembalian tahunan obligasi yang diantisipasi. Mari kita pahami persamaan imbal hasil obligasi di bawah imbal hasil saat ini secara rinci.

Rumus Hasil Obligasi = Pembayaran Kupon Tahunan / Harga Obligasi
  • Formula ini pada dasarnya bergantung pada pembayaran kupon tahunan dan harga obligasi.
  • Ketika harga obligasi naik, hasil menurun,
  • Ketika harga obligasi turun, hasil meningkat.

Contoh Rumus Perhitungan Imbal Hasil Obligasi (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh praktis dari persamaan imbal hasil obligasi untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Misalkan obligasi memiliki nilai nominal $ 1300. Dan bunga yang dijanjikan untuk dibayar (nilai kupon) adalah 6%. Temukan hasil obligasi jika harga obligasi $ 1600.

  • Nilai Nominal = $ 1300
  • Tingkat Kupon = 6%
  • Harga Obligasi = $ 1600

Larutan:

Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo.

Langkah 1: Perhitungan pembayaran tahunan pembayaran kupon

Pembayaran Kupon Tahunan = Nilai Nominal * Tingkat Kupon

  • = $ 1300 * 6%
  • Pembayaran Kupon Tahunan = $ 78

Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi

Rumus Hasil Obligasi = Pembayaran Kupon Tahunan / Harga Obligasi

  • = $ 78 / $ 1.600

Hasil Obligasi akan menjadi -

  • = 0,04875 kita telah mempertimbangkan dalam persentase dengan mengalikan dengan 100
  • = 0,048 * 100
  • Imbal Hasil Obligasi = 4,875%

Di sini kita harus mengidentifikasi bahwa jika harga obligasi naik, hasil obligasi turun

Contoh # 2

Jika obligasi memiliki nilai nominal $ 1000 dan harganya sekarang $ 970 dan tingkat kupon 5%, temukan hasil obligasi.

  • Nilai Nominal = $ 1000
  • Tingkat Kupon = 5%
  • Harga Obligasi = $ 970

Larutan:

Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo.

Langkah 1: Perhitungan pembayaran kupon Pembayaran Tahunan

  • = $ 1000 * 5%
  • Pembayaran Tahunan = $ 50

Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi

  • = $ 50 / $ 970

Hasil Obligasi akan menjadi -

  • = 0,052 * 100
  • Imbal Hasil Obligasi = 5,2%

Dengan demikian jelas bahwa jika harga obligasi turun, maka yield obligasi meningkat.

Contoh # 3

Jika obligasi memiliki nilai nominal $ 1800 dan harganya sekarang $ 870 dan tingkat kupon 9%, Temukan imbal hasil obligasi.

  • Nilai Nominal = $ 1.800
  • Tingkat Kupon = 9%
  • Harga Obligasi = $ 870

Larutan:

Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo.

Langkah 1: Perhitungan pembayaran kupon Pembayaran Tahunan

  • = $ 1.800 * 9%
  • Pembayaran Tahunan = $ 162

Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi

  • = $ 162 / $ 870

Hasil Obligasi akan menjadi -

  • = 0,186 * 100
  • Imbal Hasil Obligasi = 18,6%

Dengan demikian jelas bahwa jika harga obligasi turun, maka yield obligasi meningkat.

Contoh # 4

Misalkan sebuah obligasi memiliki nilai nominal $ 1.800. Dan bunga yang dijanjikan untuk dibayar (nilai kupon) adalah 7%. Temukan hasil obligasi jika harga obligasi $ 2000.

  • Nilai Nominal = $ 1.800
  • Tingkat Kupon = 7%
  • Harga Obligasi = $ 2000

Larutan:

Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo

Langkah 1: Perhitungan pembayaran kupon Pembayaran Tahunan

  • = $ 1.800 * 7%
  • Pembayaran Tahunan = $ 126

Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi

  • = $ 126 / $ 2000

Hasil Obligasi akan menjadi -

  • = 0,063 kita telah mempertimbangkan dalam persentase dengan mengalikan dengan 100
  • = 0,063 * 100
  • Imbal Hasil Obligasi = 6,3%

Di sini kita harus mengidentifikasi bahwa jika harga obligasi naik, hasil obligasi turun.

Kalkulator Hasil Obligasi

Anda dapat menggunakan kalkulator rumus hasil obligasi ini

Pembayaran Kupon Tahunan
Harga Obligasi
Formula Hasil Obligasi

Rumus Hasil Obligasi =
Pembayaran Kupon Tahunan
=
Harga Obligasi
0
= 0
0

Relevansi dan Penggunaan

  • Sangat mudah bagi seorang investor untuk membuat perbandingan antara obligasi yang berbeda.
  • Estimasi pengembalian menjadi mudah.
  • Ini membantu dalam memahami fluktuasi pasar.
  • Persamaan imbal hasil obligasi merupakan teknik perhitungan yang sederhana jika dibandingkan dengan imbal hasil hingga jatuh tempo.
  • Ini sangat mudah dan jelas.
  • Selain itu, ia mengabaikan nilai waktu uang dan nilai jatuh tempo.

Artikel yang menarik...