Apa itu Rumus Hasil Obligasi?
Rumus imbal hasil obligasi adalah rumus yang digunakan untuk menghitung pengembalian obligasi yang diinvestasikan dan didasarkan pada harga beli dan jumlah bunga yang ditentukan. Jumlah bunga yang ditentukan juga dikenal sebagai tingkat kupon. Tingkat kupon tidak lain adalah jumlah yang disebutkan untuk pembayaran tertentu, yang bersifat wajib.
Hasil obligasi terdiri dari dua jenis
- Hasil Saat Ini
- Yield to Maturity
Formula Perhitungan Imbal Hasil Obligasi
Ini adalah rumus yang digunakan untuk mengetahui tingkat pengembalian tahunan obligasi yang diantisipasi. Mari kita pahami persamaan imbal hasil obligasi di bawah imbal hasil saat ini secara rinci.
Rumus Hasil Obligasi = Pembayaran Kupon Tahunan / Harga Obligasi- Formula ini pada dasarnya bergantung pada pembayaran kupon tahunan dan harga obligasi.
- Ketika harga obligasi naik, hasil menurun,
- Ketika harga obligasi turun, hasil meningkat.
Contoh Rumus Perhitungan Imbal Hasil Obligasi (dengan Template Excel)
Mari kita lihat beberapa contoh praktis dari persamaan imbal hasil obligasi untuk memahaminya dengan lebih baik.
Contoh 1
Misalkan obligasi memiliki nilai nominal $ 1300. Dan bunga yang dijanjikan untuk dibayar (nilai kupon) adalah 6%. Temukan hasil obligasi jika harga obligasi $ 1600.
- Nilai Nominal = $ 1300
- Tingkat Kupon = 6%
- Harga Obligasi = $ 1600
Larutan:
Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo.
Langkah 1: Perhitungan pembayaran tahunan pembayaran kupon
Pembayaran Kupon Tahunan = Nilai Nominal * Tingkat Kupon
- = $ 1300 * 6%
- Pembayaran Kupon Tahunan = $ 78
Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi
Rumus Hasil Obligasi = Pembayaran Kupon Tahunan / Harga Obligasi
- = $ 78 / $ 1.600
Hasil Obligasi akan menjadi -
- = 0,04875 kita telah mempertimbangkan dalam persentase dengan mengalikan dengan 100
- = 0,048 * 100
- Imbal Hasil Obligasi = 4,875%
Di sini kita harus mengidentifikasi bahwa jika harga obligasi naik, hasil obligasi turun
Contoh # 2
Jika obligasi memiliki nilai nominal $ 1000 dan harganya sekarang $ 970 dan tingkat kupon 5%, temukan hasil obligasi.
- Nilai Nominal = $ 1000
- Tingkat Kupon = 5%
- Harga Obligasi = $ 970
Larutan:
Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo.
Langkah 1: Perhitungan pembayaran kupon Pembayaran Tahunan
- = $ 1000 * 5%
- Pembayaran Tahunan = $ 50
Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi
- = $ 50 / $ 970
Hasil Obligasi akan menjadi -
- = 0,052 * 100
- Imbal Hasil Obligasi = 5,2%
Dengan demikian jelas bahwa jika harga obligasi turun, maka yield obligasi meningkat.
Contoh # 3
Jika obligasi memiliki nilai nominal $ 1800 dan harganya sekarang $ 870 dan tingkat kupon 9%, Temukan imbal hasil obligasi.
- Nilai Nominal = $ 1.800
- Tingkat Kupon = 9%
- Harga Obligasi = $ 870
Larutan:
Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo.
Langkah 1: Perhitungan pembayaran kupon Pembayaran Tahunan
- = $ 1.800 * 9%
- Pembayaran Tahunan = $ 162
Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi
- = $ 162 / $ 870
Hasil Obligasi akan menjadi -
- = 0,186 * 100
- Imbal Hasil Obligasi = 18,6%
Dengan demikian jelas bahwa jika harga obligasi turun, maka yield obligasi meningkat.
Contoh # 4
Misalkan sebuah obligasi memiliki nilai nominal $ 1.800. Dan bunga yang dijanjikan untuk dibayar (nilai kupon) adalah 7%. Temukan hasil obligasi jika harga obligasi $ 2000.
- Nilai Nominal = $ 1.800
- Tingkat Kupon = 7%
- Harga Obligasi = $ 2000
Larutan:
Di sini kita harus memahami bahwa perhitungan ini sepenuhnya bergantung pada kupon tahunan dan harga obligasi. Ini sepenuhnya mengabaikan nilai waktu uang, frekuensi pembayaran, dan nilai jumlah pada saat jatuh tempo
Langkah 1: Perhitungan pembayaran kupon Pembayaran Tahunan
- = $ 1.800 * 7%
- Pembayaran Tahunan = $ 126
Langkah 2 : Perhitungan hasil obligasi
- = $ 126 / $ 2000
Hasil Obligasi akan menjadi -
- = 0,063 kita telah mempertimbangkan dalam persentase dengan mengalikan dengan 100
- = 0,063 * 100
- Imbal Hasil Obligasi = 6,3%
Di sini kita harus mengidentifikasi bahwa jika harga obligasi naik, hasil obligasi turun.
Kalkulator Hasil Obligasi
Anda dapat menggunakan kalkulator rumus hasil obligasi ini
| Pembayaran Kupon Tahunan | |
| Harga Obligasi | |
| Formula Hasil Obligasi | |
| Rumus Hasil Obligasi = |
|
|
Relevansi dan Penggunaan
- Sangat mudah bagi seorang investor untuk membuat perbandingan antara obligasi yang berbeda.
- Estimasi pengembalian menjadi mudah.
- Ini membantu dalam memahami fluktuasi pasar.
- Persamaan imbal hasil obligasi merupakan teknik perhitungan yang sederhana jika dibandingkan dengan imbal hasil hingga jatuh tempo.
- Ini sangat mudah dan jelas.
- Selain itu, ia mengabaikan nilai waktu uang dan nilai jatuh tempo.
