Apa itu Financial Gearing?
Financial Gearing adalah pengelolaan modal organisasi dengan menjaga proporsi hutang dan ekuitas yang tepat sehingga organisasi tidak akan menghadapi masalah di masa depan dan juga tentang memutuskan apakah akan menerbitkan saham atau meminjam dana sebagai masalah ekuitas. akan mengubah dilusi dan kontrol dan pinjaman akan meningkatkan biaya keuangan.
Penjelasan
Sumber dana untuk organisasi terdiri dari ekuitas dan hutang. Ekuitas adalah investasi oleh pemilik terhadap masalah saham, dan sebagai gantinya, pemilik mendapatkan bagian dari keuntungan. Semakin tinggi investasinya, semakin tinggi pula pembagian keuntungan dan status kepemilikan. Di sisi lain, hutang adalah pinjaman yang mungkin berasal dari bank atau lembaga keuangan atau teman dan kerabat dengan bunga. Bunga adalah biaya bagi organisasi, dan jika bunga meningkat, pengembalian pemegang saham menurun karena penurunan laba. Jadi, harus ada keseimbangan antara ekuitas dan hutang, dan financial gearing termasuk pengelolaan modal untuk kepentingan terbaik organisasi. Ini menunjukkan tingkat operasi yang didanai oleh ekuitas atau pinjaman. Persyaratan sementara dikelola oleh pinjaman, bukan ekuitas.
Rumus
Rasio Gearing Keuangan = (Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang + Sewa Modal) / Ekuitas
Ada juga rumus lain yang dapat digunakan untuk mengukurnya, tetapi ini adalah rasio yang paling komprehensif.
Sini,
- Hutang jangka pendek mengacu pada hutang yang akan dilunasi dalam jangka waktu satu tahun.
- Hutang jangka panjang mengacu pada hutang yang harus dilunasi setelah jangka waktu satu tahun.
- Sewa modal mengacu pada sewa di mana satu-satunya sewa dibiayai oleh lessor sedangkan semua hak lain yang terkait dengan kepemilikan properti ada pada penyewa.
- Ekuitas mengacu pada jumlah modal yang diperoleh dari pemegang saham perusahaan melalui penerbitan saham biasa atau saham preferen.
Bagaimana Menghitung Financial Gearing?
Langkah 1
Pertama, hitung jumlah uang yang diperoleh perusahaan melalui modus hutang jangka pendek, yaitu hutang yang harus dibayar perusahaan dalam periode tahun depan. Ini ditunjukkan di bawah kewajiban jangka pendek kepala di neraca perusahaan.
Langkah 2
Setelah menghitung jumlah hutang jangka pendek pada langkah 1, hitunglah jumlah uang yang diperoleh perusahaan melalui mode hutang jangka panjang, yaitu hutang yang harus dibayar oleh perusahaan setelah periode satu tahun berikutnya. Ini ditunjukkan di bawah tanggung jawab jangka panjang kepala di neraca perusahaan.
Langkah # 3
Setelah menghitung kewajiban jangka panjang pada langkah 2, hitung jumlah sewa modal, yaitu sewa dimana lessor hanya membiayai sewa, dan semua hak terkait kepemilikan properti lainnya ada pada lessee.
Langkah # 4
Pada langkah ini jumlah ekuitas pemegang saham di perusahaan akan dihitung. Ini adalah jumlah dana yang dihimpun dengan menerbitkan saham preferen dan saham biasa. Jumlah ini akan ditampilkan di bawah bagian ekuitas pemegang saham di bawah bagian kewajiban di neraca.
Langkah # 5
Rumus untuk menghitung rasio ini adalah sebagai berikut-
Rasio financial gearing adalah = (Hutang jangka pendek + hutang jangka panjang + Sewa modal) / Ekuitas
Contoh
Misalkan sebuah perusahaan, Amobi Incorporation ingin menghitung perlengkapan keuangannya, yang memiliki hutang jangka pendek $ 800.000, hutang jangka panjang $ 500.000, dan ekuitas $ 1.000.000. Bagaimana cara menghitung untuk periode tersebut?
Larutan
Perhitungan langkah demi langkah diberikan di bawah ini-
Langkah 1
Perhitungan hutang jangka pendek
Itu diberikan sebagai $ 800.000
Langkah 2
Perhitungan hutang jangka panjang
Itu diberikan sebagai $ 500.000
Langkah # 3
Perhitungan sewa modal
Itu tidak ada dalam kasus ini
Langkah # 4
Perhitungan Ekuitas
Itu diberikan sebagai $ 1.000.000
Langkah # 5
Perhitungan Financial Gearing dapat dilakukan sebagai berikut -
- = ($ 800.000 + $ 500.000 + 0) / $ 1.000.000
- = 1,3
Alasan
- Ini menentukan kelayakan kredit organisasi. Hutang yang seimbang terhadap ekuitas dan pembayaran tepat waktu menunjukkan kelayakan kredit yang tinggi di pasar.
- Ini adalah alat untuk menganalisis apakah peminjaman itu akan bermanfaat atau organisasi harus mencari masalah saham.
- Ini adalah ukuran leverage keuangan organisasi.
- Solvabilitas dapat dikelola dengan lebih baik dengan perlengkapan keuangan yang tepat.
- Rasio roda gigi mengukur dampak hutang terhadap ekuitas dan membantu dalam mengelola risiko keuangan.
Keuntungan
- Risiko dapat dikelola dengan lebih baik dengan pengaturan yang seimbang.
- Keseimbangan yang tepat antara hutang dan ekuitas dapat dipertahankan dengan bantuan manajemen perlengkapan keuangan.
- Ini membantu untuk menentukan keamanan dana lebih pada rasio dana kurang aman dan sebaliknya.
- Ini membantu untuk mengevaluasi kesehatan keuangan perusahaan.
- Ini merupakan salah satu faktor ketika pemberian sanksi pinjaman - semakin besar rasio kesulitan dalam memperoleh pinjaman.
- Perlengkapan keuangan yang tepat memberikan manfaat pajak karena bunga digunakan sebagai alat penghematan pajak.
- Ini adalah salah satu alat untuk mengambil keputusan investasi.
Kekurangan
- Gearing yang tinggi dapat meningkatkan biaya perusahaan karena bunga adalah biaya organisasi.
- Pengalihan keuangan yang tidak seimbang dapat menyebabkan peningkatan risiko.
- Pengembalian investasi dapat menurun karena gearing yang tidak menguntungkan, yang menyebabkan penurunan kelayakan kredit.
- Bahkan pinjaman jangka pendek dimasukkan dalam financial gearing, yang pada akhirnya meningkatkan rasio hutang-ekuitas.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini telah menjadi panduan untuk Rasio Gearing Keuangan dan definisinya. Di sini kita membahas rumus, contoh, dan cara menghitung perlengkapan keuangan beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang excel dari artikel berikut -
