Apa itu Days Sales Outstanding (DSO)?
Days Sales Outstanding adalah jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah piutang (penjualan kredit) menjadi uang tunai dan membantu kami menentukan seberapa baik perusahaan dalam mengumpulkan iurannya.
Ketika sebuah perusahaan menjual produknya ke perusahaan lain, mereka menjual sebagian besar produknya secara kredit (terkadang persentase persen). Dan kemudian, setelah jangka waktu tertentu, perusahaan mengumpulkan uang dari debiturnya. DSO adalah perhitungan.
Mari kita lihat grafik di atas. Kami mencatat bahwa DSO Colgate terus menurun dan saat ini berada di 34.09 hari. Di sisi lain, Procter and Gamble DSO telah bergerak naik turun dan saat ini lebih rendah dari Colgate pada 25,15 hari.
Formula Hari Penjualan Luar Biasa
Berikut rumus DSO di bawah ini
Rumus Posisi Penjualan Hari = Piutang Usaha / Penjualan Kredit Bersih * 365
Penafsiran
Dalam rumus Jumlah Hari Penjualan Beredar di atas, Anda dapat melihat bahwa piutang dibagi dengan penjualan kredit bersih. Piutang adalah jumlah yang harus dibayarkan kepada debitur. Dan penjualan kredit bersih dapat dihitung sebagai berikut -
Penjualan Kredit Bersih = Penjualan Kredit Bruto - Retur / Tunjangan / Diskon Penjualan
Dan kemudian proporsinya dikalikan 365 hari untuk melihat dampak keseluruhan dalam setahun.
Jadi, apa yang digambarkan oleh Days Sales Outstanding?
Ini menggambarkan berapa banyak uang yang telah dikumpulkan dan berapa banyak yang belum diterima.
Memahami hal ini akan memberi gambaran kepada investor tentang seberapa baik perusahaan dalam mengumpulkan uangnya dari para debiturnya. Dan kami juga dapat menilai efisiensi koleksinya.
Intinya adalah, hari penjualan luar biasa membantu kami memutuskan berapa lama bagi perusahaan untuk mengumpulkan uang dari debiturnya, dan jumlah hari ditambahkan ke persediaan hari itu beredar. Persediaan hari yang luar biasa membantu kami memahami berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mentransfer bahan mentah menjadi produk jadi. Kemudian dari jumlah tersebut dipotong DPO. DPO memberi tahu kita berapa lama perusahaan harus melunasi haknya kepada kreditor.
Contoh Hari Penjualan Luar Biasa
Di sini kita akan mengambil dua contoh. Dalam contoh pertama, kita akan melakukan perhitungan DSO sederhana. Dan pada contoh selanjutnya, kita akan melihat bagaimana cara menghitung siklus konversi kas.
Contoh 1
Perusahaan Xing memiliki penjualan kredit kotor sebesar $ 500.000 dalam setahun. Itu memiliki hasil penjualan sebesar $ 50.000. Ini memiliki piutang sebesar $ 90.000. Cari tahu Days Sales Outstanding (DSO).
Dalam contoh ini, pertama, kita akan menemukan 'penjualan kredit bersih'.
Penjualan kredit kotor diberikan, dan kami juga memiliki pengembalian penjualan.
Jadi, penjualan kredit bersih akan = ($ 500.000 - $ 50.000) = $ 450.000.
Kami juga telah diberi piutang. Itu $ 90.000.
Sekarang, kita perlu memasukkan data ke dalam rumus DSO.
Rumus DSO = Piutang Usaha / Penjualan Kredit Bersih * 365
Atau, Hari Penjualan Beredar = $ 90.000 / $ 450.000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 hari.
Itu berarti Perusahaan Xing rata-rata membutuhkan waktu 73 hari untuk mengumpulkan uang dari debiturnya.
Contoh # 2
Perusahaan Zang memiliki informasi berikut -
- Harga Pokok Penjualan - $ 300.000.
- Persediaan Akhir - $ 30.000.
- Hutang Dagang - $ 60.000.
- Piutang Usaha - $ 60.000.
- Penjualan Kredit Bersih - $ 360.000.
Cari tahu Persediaan Hari Beredar (DIO), Hari Hutang Beredar (DPO), dan Hari Penjualan Beredar (DSO). Dan kemudian juga menghitung siklus konversi kas.
Ini adalah contoh lanjutan.
Pertama-tama kita akan menghitung tiga bagian penting dari siklus konversi kas, dan kemudian kita akan memastikan berapa hari yang diperlukan untuk menyelesaikan siklus konversi tunai Perusahaan Zang.
Pertama-tama kita akan melihat setiap rumus dan memasukkan data untuk mengetahui rasionya.
Rumus Days Inventory Outstanding (DIO) = Ending Inventory / Cost of Sales * 365
Menempatkan data ke dalam rumus, kita dapatkan -
DIO = $ 30.000 / $ 300.000 * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 hari.
Rumus Hari Hutang Beredar (DIO) = Hutang Usaha / Harga Pokok Penjualan * 365
Menempatkan data ke dalam rumus, kita dapatkan -
DPO = $ 60.000 / $ 300.000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 hari.
DSO = Piutang Usaha / Penjualan Kredit Bersih * 365
Dengan memasukkan data ke dalam rumus Posisi Penjualan Hari, kita mendapatkan -
DSO = $ 60.000 / $ 360.000 * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 hari.
Sekarang, kita akan melihat rumus dari siklus konversi tunai -
Menempatkan data ke dalam rumus, kita dapatkan -
Siklus Konversi Tunai = 60,73 hari + 36,5 hari - 73 hari
Atau, Siklus Konversi Tunai = 24,23 hari.
Karena perusahaan membutuhkan lebih banyak waktu untuk melunasi krediturnya, cepat mengumpulkan uang dari debiturnya, dan menerjemahkan bahan mentah menjadi barang jadi dalam waktu singkat, maka mampu menciptakan siklus konversi tunai, yaitu hanya 24,23 hari. .
Dari sudut pandang efisiensi, ini adalah pencapaian yang luar biasa karena arus kas adalah sumber kehidupan bisnis. Dan dari perhitungan di atas, terbukti bahwa Perusahaan Zang telah menyelesaikan siklus konversi tunai penuh dalam waktu singkat dengan cukup baik.
Catatan: Catatan singkat perlu diberikan di sini. Perhitungan siklus konversi kas saja tidak cukup untuk membenarkan apakah perusahaan berjalan dengan baik atau tidak. Tentu saja, menyelesaikan siklus konversi tunai dalam sebulan patut dipuji; tetapi kami juga perlu membandingkan hasilnya dengan perusahaan serupa lainnya di bawah industri yang sama untuk mendapatkan gambaran tentang hal itu.
Sektor Contoh Penjualan Hari Beredar
Sektor Maskapai
Di bawah ini adalah DSO perusahaan teratas di Sektor Airlines
| Nama | Kapitalisasi Pasar ($ miliar) | DSO |
| American Airlines Group | 24.614 | 13.71 |
| Alaska Air Group | 9.006 | 15.82 |
| Azul | 7.283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9.528 | 28.53 |
| Copa Holdings | 5.788 | 18.62 |
| Maskapai Penerbangan Delta | 39.748 | 18.80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21.975 | 23.95 |
| JetBlue Airways | 6.923 | 8.48 |
| Grup Maskapai LATAM | 8.459 | 41.32 |
| Maskapai penerbangan Southwest | 39.116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25.195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9.882 | 19.04 |
- Kami perhatikan bahwa daftar perusahaan di atas memiliki beragam Hari Penjualan Beredar mulai dari 0 hingga 41,32 hari
- Grup Maskapai LATAM memiliki salah satu DSO tertinggi dengan 41,32 hari, sedangkan Ryanair Holdings memiliki DSO lebih rendah pada 3,45 hari.
Sektor Otomotif
Di bawah ini adalah DSO perusahaan teratas di sektor Automobile.
| Nama | Kapitalisasi Pasar ($ miliar) | Hari Penjualan Luar Biasa |
| Ford Motor | 50.409 | 136.51 |
| Mobil Fiat Chrysler | 35.441 | 22.92 |
| Mesin umum | 60.353 | 63.72 |
| Honda Motor Co. | 60.978 | 67.85 |
| Ferrari | 25.887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186.374 | 109.18 |
| Tesla | 55.647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22.107 | 35.34 |
- Ferrari dan Ford Motors memiliki salah satu Hari Penjualan Tertinggi dengan masing-masing 139,05 hari dan 136,51 hari.
- Tesla memiliki salah satu DSO terendah di grup perusahaan Automobile pada 17,42 hari.
Toko diskon
Di bawah ini adalah DSO dan Kapitalisasi Pasar perusahaan teratas di sektor Toko Diskon.
| Nama | Kapitalisasi Pasar ($ miliar) | Hari Penjualan Luar Biasa |
| Toko Burlington | 8.049 | 2.67 |
| Grosir Costco | 82.712 | 3.80 |
| Dollar General | 25.011 | 0.15 |
| Toko Pohon Dolar | 25.884 | 2.58 |
| Target | 34.821 | 3.90 |
| Toko Wal-Mart | 292.683 | 4.30 |
- Secara keseluruhan, kami mencatat bahwa sektor ini memiliki DSO yang sangat rendah. Kebanyakan dari mereka berkisar dari 0,15 hari hingga 4,30 hari
- WalMart Stores memiliki DSO 4,3 hari, sedangkan Dollar General memiliki DSO 0,15 hari.
Sektor Migas
Di bawah ini adalah DSO perusahaan teratas di Sektor Minyak & Gas.
| Nama | Kapitalisasi Pasar ($ miliar) | Hari Penjualan Luar Biasa |
| ConocoPhillips | 62.980 | 59.39 |
| CNOOC | 62.243 | 56.57 |
| Sumber Daya EOG | 58.649 | 52.48 |
| Minyak Bumi Barat | 54.256 | 122.14 |
| Kanada Alami | 41.130 | 67.57 |
| Sumber Daya Alam Pionir | 27.260 | 69.06 |
| Minyak Anadarko | 27.024 | 97.34 |
| Sumber Daya Kontinental | 18.141 | 127.25 |
| Apache | 15.333 | 81.16 |
| Hess | 13.778 | 82.32 |
- Kami mencatat bahwa secara keseluruhan, sektor ini memiliki DSO yang lebih tinggi dibandingkan dengan sektor lainnya.
- Di grup ini, Continental Resources memiliki DSO tertinggi 127,25 hari, sedangkan EOG Resources memiliki DSO lebih rendah yaitu 52,48 hari.
Penjualan kredit bersih untuk menghitung rasio Hari Penjualan Beredar?
Jika Anda baru mengenal investasi, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana Anda akan mendapatkan data piutang dan penjualan kredit bersih.
Di bagian ini, kami akan membantu Anda.
Yang Anda butuhkan hanyalah dua laporan keuangan - neraca dan laporan laba rugi.
Di neraca, Anda akan dapat menemukan piutang. Anda perlu melihat di bawah bagian aset tempat aset saat ini diberikan. Di bawah aset saat ini, Anda akan mendapatkan data untuk piutang.
Dalam laporan laba rugi, Anda akan mendapatkan data penjualan kredit bersih. Di awal laporan laba rugi, Anda akan melihat penjualan kotor. “Penjualan kotor” ini mencakup keduanya - penjualan tunai & kredit. Anda harus memilih penjualan kredit, dan Anda juga perlu mengurangi retur penjualan (jika ada) yang telah dikembalikan dalam kasus penjualan kredit.
Dengan menggunakan keduanya, Anda akan dengan mudah dapat menghitung penjualan hari itu beredar (DSO). Dan dengan melihat laporan laba rugi dan neraca, Anda juga bisa mengetahui harga pokok penjualan, persediaan akhir, dan hutang dagang untuk bisa memastikan siklus konversi kas.
Video Hari Penjualan Luar Biasa (DSO)
Sumber daya tambahan
Artikel ini adalah panduan tentang apa itu Days Sales Outstanding dan artinya. Di sini kita membahas Formula DSO, interpretasinya bersama dengan contoh praktis dan contoh industri. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut -
- Formula Posisi Hutang Hari
- Contoh Hari Penjualan Tidak Terkumpul
- Bandingkan - Saham Diterbitkan vs. Saham Beredar
- Formula Analisis Rasio
