Arti Reverse Factoring
Reverse Factoring mengacu pada konsep ketika sebuah perusahaan menjangkau lembaga keuangan untuk membayar pemasoknya pada tingkat yang lebih cepat dengan imbalan diskon sehingga mengurangi waktu piutang bagi pemasok tanpa kredit macet untuk perusahaan yang pada gilirannya akan membayar kepada pemberi pinjaman pada akhir durasi waktu yang telah ditentukan.
Contoh Reverse Factoring
Pertimbangkan skenario di mana perusahaan menginginkan bahan baku untuk memenuhi pesanan dalam 2 bulan lagi. Bahan mentah yang dibutuhkan bernilai $ 2 juta, dan perusahaan tidak memiliki uang sampai sekarang. Selain itu, sesuai ketentuan kontrak, tidak ada arus kas masuk selama 2 bulan ke depan. Mari pertimbangkan opsi yang dimiliki perusahaan dalam skenario seperti itu.
- Perusahaan menjangkau pemasoknya dan meminta bahan mentah secara kredit. Ia menjanjikan mereka bahwa faktur akan dibayarkan segera setelah menerima uang tunai dari kliennya. Namun, itu membutuhkan setidaknya 2 bulan. Di sini pemasok mungkin mengatakan Tidak atau ya, tetapi dalam kedua kasus tersebut, perusahaan mengambil risiko, yang pada akhirnya memberikan kendala pada arus kas dan neraca.
- Skenario kedua adalah ketika perusahaan menjangkau pemberi pinjaman / bank dan bekerja dengan mereka untuk membayar pemasok mereka. Seluruh mesin terdiri dari langkah-langkah berikut:
- Perusahaan memulai pesanan bahan mentah dengan pemasoknya.
- Pemasok meninjau pesanan yang menyediakan bahan mentah ke perusahaan, dan membuat faktur untuk pembayaran yang diperlukan - $ 2 juta.
- Perusahaan meninjau dan mengkonfirmasikan pembayaran, mengkonfirmasikan pemberi pinjaman bahwa ia akan membayar jumlah yang diperlukan pada saat jatuh tempo, dalam kasus kami pada akhir 2 bulan.
- Pemasok kemudian menjual kontrak faktur ini kepada pemberi pinjaman dengan diskon yang disepakati (Katakanlah 5%).
- Pemasok menerima piutang secara real-time dan tidak perlu menunggu selama 2 bulan.
- Pada saat jatuh tempo, perusahaan (pembeli) melakukan pembayaran kepada pemberi pinjaman / lembaga keuangan.
Harap dicatat bahwa karena pemberi pinjaman telah diatur oleh perusahaan, maka pembayaran dibayarkan kepada pemasok, dan diskon akan didasarkan pada kelayakan kredit perusahaan.
Keuntungan dari Reverse Factoring
Di bawah ini adalah keuntungan dari Reverse Factoring.
- Faktur dibayarkan kepada pemasok jauh lebih cepat, menghindari keterlambatan dalam menerima piutang. Hal ini mengarah pada peningkatan arus kas dalam sistem, yang dapat digunakan untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan.
- Karena faktur dibayar tepat waktu, pemasok tidak perlu mengejar perusahaan untuk permintaan awal. Kedua belah pihak dapat fokus pada aktivitas inti mereka daripada berfokus pada jadwal pembayaran atau penundaan. Tidak diragukan lagi, ini akan mengarah pada manajemen yang lebih baik dan pemanfaatan sumber daya yang lebih baik.
- Konsep reverse factoring adalah kesepakatan antara bank dan perusahaan dan bukan antara pemasok. Persyaratan dan suku bunga selaras dengan kelayakan kredit perusahaan tanpa mempengaruhi pemasok.
- Reverse factoring adalah mekanisme off-balance sheet dan, pada gilirannya, membuat neraca terlihat bagus dengan memiliki rasio yang lebih baik seperti perputaran modal kerja, perputaran hutang dagang untuk perusahaan yang membuat investor dan pemegang saham senang.
Kerugian dari Reverse Factoring
Berikut ini adalah beberapa kelemahan dari Reverse Factoring.
- Perjanjian reverse factoring sangat bergantung pada peramalan penjualan dan antisipasi bahwa pembeli / perusahaan akan dapat melakukan perdagangan dan mengembalikan jumlah faktur ke bank dengan tingkat bunga yang telah ditentukan setelah jangka waktu tertentu. Jika ini tidak terjadi, maka bank akan merugi, dan karena pengawasan peraturan mungkin mengambil agunan yang mengarah ke situasi krisis kredit untuk perusahaan. Skenario ini dapat menyebabkan kondisi yang jauh lebih buruk karena dana untuk perusahaan dapat mengering ketika sangat dibutuhkan.
- Jika tidak diatur dengan benar, ini dapat menjadi sangat mahal bagi perusahaan karena mungkin memerlukan kontrak yang rumit dan aturan yang tidak jelas.
Poin Penting untuk Dicatat
- Reverse factoring adalah mekanisme pengoptimalan rantai pasokan yang membantu kolaborasi yang lebih baik di antara para peserta. Karena pembayaran tepat waktu, ini membantu dalam menyelesaikan setiap perselisihan dan mengembangkan hubungan yang lebih baik antara perusahaan dan pemasoknya.
- Tujuan akhir dari reverse factoring adalah untuk mengurangi waktu piutang dan dengan demikian meningkatkan arus kas. Mekanisme hemat biaya mengurangi kendala pada perusahaan serta pemasoknya.
- Reverse factoring telah mengganggu industri ini. Meskipun dimulai dengan industri otomotif, ia telah melakukan keajaiban di banyak industri padat modal seperti dirgantara, farmasi, telekomunikasi, makanan kemasan konsumen, bahan kimia, dll. Faktanya, ada banyak perusahaan tekfin yang mencoba menjajaki jalan ini lebih jauh. Banyak perusahaan konsultan dalam penelitian independen mereka memperkirakan pasar anjak piutang terbalik sekitar US $ 255 -285 miliar (perkiraan 2015). Namun, yang mengherankan dari penelitian ini adalah ukurannya saat ini mencapai 3% dan berpotensi mencapai 20-25% dari hutang usaha industri dalam waktu dekat.
- Reverse factoring hanya masuk akal jika tingkat bunga atau diskon yang ditawarkan oleh lembaga keuangan perantara rendah, dan didasarkan pada peringkat kredit perusahaan daripada pemasok lain. Itu hanya overhead yang tertunda.
- Manfaat pabrik terbalik dapat dihitung berdasarkan model yang mempelajari ekosistem dengan mengoptimalkan hutang dagang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa 25 - 45% nilai ditangkap oleh pemasok, dan 35-45% ditangkap oleh pembeli, sedangkan 15-20% sisanya ditangkap oleh lembaga keuangan.
Kesimpulan
Reverse factoring adalah bagian dari keuangan rantai pasokan yang bertujuan untuk menghilangkan friksi dalam ekosistem dan mengarah ke arus kas yang lebih baik dengan cara yang lebih cepat dan lebih efisien dengan berfokus pada salah satu titik kontak utama antara pemasok dan perusahaan - hutang dagang. Tidak seperti anjak piutang, ini diprakarsai oleh perusahaan daripada pemasok untuk membiayai piutang mereka. Jika diterapkan dengan benar, ini dapat membantu meningkatkan likuiditas dalam sistem, sirkulasi kas yang lebih baik, pembayaran tepat waktu, lebih sedikit default, dan pada akhirnya kemampuan menghasilkan laba yang lebih baik bagi perusahaan serta pemasoknya.
