Apa itu Basel III?
Basel III adalah kerangka regulasi, perpanjangan dari Basel Accords, dirancang dan disetujui oleh anggota Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan untuk memperkuat persyaratan permodalan bank dan memitigasi risiko. Hal ini dilakukan dengan mewajibkan bank untuk memiliki lebih banyak cadangan modal terhadap asetnya yang pada gilirannya akan mengurangi kapasitas bank untuk mendapatkan leverage.
Penjelasan
Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan didirikan pada tahun 1974 dengan tujuan untuk memastikan stabilitas keuangan dengan membuat peraturan yang ketat tentang praktik dan keuangan perbankan. Komite tersebut terdiri dari gubernur dari bank sentral dari sepuluh negara berbeda - berkantor pusat di Basel, Swiss.
Komite Basel awalnya terdiri dari anggota G10. Kemudian pada tahun 2009, keanggotaannya diperluas ke institusi dari Brasil, Australia, India, Arab Saudi, Rusia, Jepang, Italia, Meksiko, Argentina, Kanada, Belgia, Indonesia, Swiss, Afrika Selatan, Inggris, dan Amerika Serikat, semua bentuk yang mana.
Tujuan
Basel III memperkenalkan reformasi yang bertujuan untuk memitigasi risiko dalam sistem perbankan. Tujuan di balik kesepakatan itu adalah untuk menjaga keamanan lebih sebagai cadangan sebelum mengumpulkan uang. Hal ini bertujuan untuk meningkatkan kerangka regulasi perbankan yang telah ditetapkan dalam perjanjian Basel sebelumnya. Hal tersebut ditekankan pada peningkatan ketahanan bank dengan mempertimbangkan manajemen keuangan dan risiko dengan stress testing dalam situasi yang ekstrim. Ini memastikan penguatan bank selama masa krisis likuiditas dan kesulitan keuangan.
Penerapan
Basel III muncul setelah disetujui oleh anggota BCBS pada November 2010. Pelaksanaannya dijadwalkan mulai 2013 tetapi mengalami perpanjangan berulang kali dalam peluncuran. Jadwal pertama pada Maret 2019 sedangkan jadwal kedua jatuh tempo pada Januari 2022.
Di Amerika Serikat, Basel III dikatakan berlaku untuk semua institusi dengan aset lebih dari US $ 50 miliar dengan perbedaan persyaratan rasio dan perhitungan. Pada 2013, Dewan Federal Reserve menyetujui versi AS dari rasio cakupan likuiditas dari kesepakatan Basel III. Amerika Serikat juga telah mengusulkan kategorisasi aset likuid dalam tiga tingkat dengan pembobotan risiko 0%, 20%, dan 50%, dengan kepentingan khusus diberikan kepada bank dan lembaga keuangan yang penting secara sistematis.
Dalam konteks Eropa, pengenaan persyaratan modal yang dijadwalkan, rasio leverage, dan persyaratan likuiditas bervariasi dari waktu ke waktu.
Pilar Basel III
- Mewajibkan bank untuk mempertahankan cadangan modal minimum bersama dengan lapisan penyangga tambahan dalam ekuitas bersama
- Stress testing sistem perbankan dengan penerapan persyaratan leverage
- Persyaratan modal dan likuiditas tambahan untuk bank-bank yang penting secara sistematis.
Aturan Basel III
Kecukupan Modal
- Persyaratan cadangan modal meningkat menjadi 7%, termasuk modal penyangga 2,5% terhadap aset tertimbang menurut risiko (RWA). Legislasi tambahan mensyaratkan buffer countercyclical 0% hingga 2,5% dari RWA untuk CET1
- Ini membutuhkan pendanaan ekuitas umum sebesar 4,5% untuk aset tertimbang menurut risiko. Di Basel II, persyaratan ini adalah 2%
- Modal Tier 1 minimum meningkat dari 4% di Basel II menjadi 6% di Basel III, yang terdiri dari 4,5% CET1 dan tambahan 1,5% AT1 (Tier 1 Tambahan)
Pengaruh
- Bank harus menjaga rasio leverage minimal 3%. Artinya Modal Inti harus minimal 3% atau lebih dari total aset terkonsolidasi (termasuk item non-neraca)
Likuiditas
- Bank harus memiliki aset likuid berkualitas tinggi untuk menutupi total arus kas keluar selama 30 hari
- Persyaratan Rasio Pendanaan Stabil Bersih meningkat menjadi periode lebih dari satu tahun
Kritik
- Persyaratan cadangan modal akan mengurangi persaingan di sektor perbankan karena hambatan masuk meningkat. Kritikus berpendapat bahwa norma-norma yang kaku akan melindungi sektor ini dengan cara yang merugikan
- Persyaratan leverage dan kecukupan modal juga akan memengaruhi efisiensi bank-bank besar yang memiliki pertumbuhan konsisten berdasarkan margin yang stabil
- Metodologi pembobotan risiko sama di Basel III untuk menghitung RWA seperti di Basel II. Ini mungkin memberi arti penting bagi lembaga pemeringkat yang menilai aset berdasarkan risiko. Para kritikus berpendapat bahwa ketergantungan pada lembaga pemeringkat itu merepotkan setidaknya setelah krisis subprima 2008
- Kritik Basel III tidak hanya sebatas prinsip dan regulasinya tetapi juga implementasinya
- Kritikus berulang kali menggarisbawahi penundaan dalam implementasi framework
- American Bankers Association mengkritik peraturan yang menyatakan bahwa Basel III tidak hanya akan berdampak tetapi juga melumpuhkan bank-bank kecil di Amerika Serikat.
Dampak
Norma Basel II yang ketat tentunya akan berdampak pada kemudahan bisnis yang dinikmati bank-bank di seluruh dunia. Persyaratan yang diperketat dari penyangga modal, leverage, dan likuiditas akan menekan profitabilitas dan margin bank. Misalnya, persyaratan modal yang lebih tinggi sebesar 7% yang diperkenalkan di Basel III akan memotong keuntungan bank sampai batas tertentu. Besarnya pencairan pinjaman akan secara langsung dipengaruhi oleh GWM.
Studi OECD (Organisation for Economic Cooperation and Development) pada tahun 2011 menunjukkan bahwa pengaruh Basel III terhadap PDB akan menjadi -0,05% hingga -0,015% per tahun dalam jangka menengah. Studi lain menunjukkan bahwa bank harus menaikkan sekitar 15 basis poin pada spread pinjaman mereka untuk memenuhi persyaratan aturan cadangan modal.
Kesimpulan
Basel III dapat dikatakan sebagai langkah yang baik dalam memperkuat lingkungan perbankan setelah krisis keuangan global pada tahun 2008. Krisis tersebut menunjukkan bahwa bank-bank besar sedang mengincar ekspansi yang cepat tanpa memberikan bobot yang tepat pada pinjaman berisiko. Hasilnya adalah kebutuhan mendesak akan kerangka kerja yang lebih ketat yang dapat mengatur leverage, likuiditas, dan penyangga modal di dalam sektor.
Itu diperkenalkan dengan revisi dan kekuatan pada prinsip Basel II. Kerangka baru ini menetapkan kecukupan modal yang lebih tinggi terkait dengan RWA, buffer konservasi modal, dan buffer countercyclical terkait dengan RWA, sehingga menekankan penguatan sistem perbankan internasional.
Namun, terdapat kelemahan tertentu yang menyebabkan sektor ini menjadi tidak efisien. Itu diterima secara luas, dan penerapannya dilakukan di seluruh dunia. Namun, harmonisasi peraturan perbankan di seluruh dunia juga dapat berdampak buruk karena beberapa negara telah memiliki kerangka kerja yang lebih baik.
