Definisi Siklus Boom dan Bust
Siklus Boom dan Bust adalah siklus Produk Domestik Bruto (PDB) yang bergerak naik dan turun sepanjang tren jangka panjangnya dan membantu mengidentifikasi tingkat produksi dalam perekonomian dan kinerja indikator ekonomi terkait seperti lapangan kerja, inflasi, kinerja saham, dan perilaku investor.
Penjelasan
Di bawah ini adalah gambar Siklus PDB, Garis lurus adalah PDB potensial, yang miring ke atas menyiratkan kemajuan dalam teknologi produksi secara keseluruhan dan inovasi ilmiah, sedangkan puncaknya adalah periode boom dan palung adalah periode bust.
Penyebab dan Dampak Siklus Boom dan Bust
# 1 - Uang Beredar
- Ini adalah faktor terpenting yang mengarah pada perilaku siklus PDB. Suku bunga kebijakan yang lebih rendah, dan pada gilirannya suku bunga pinjaman bank komersial yang lebih rendah, mendorong investasi dalam bentuk CAPEX dalam perekonomian. Produksi bertambah, tenaga kerja dan jam kerja bertambah, upah meningkat, konsumsi juga meningkat.
- Langkah-langkah tersebut diambil oleh bank sentral ketika perekonomian berkinerja buruk dan oleh karena itu perlu dorongan, ekspansi yang berkelanjutan menyebabkan ledakan ekonomi untuk jangka waktu yang lama sampai produksi melebihi tingkat lapangan kerja penuh atau tingkat potensi PDB.
- Situasi ini disebut overheating of the economy atau situasi kelebihan pasokan. Ketika tidak ada permintaan yang cukup, pendapatan yang dihasilkan berkurang dan ini menyebabkan tidak dapat dikembalikannya uang pinjaman dan peningkatan NPA. Ini mengarah pada awal siklus bust yang mengarah ke tren sebaliknya.
# 2 - Kepercayaan Investor
- Investor memompa uang sebelum mereka mengharapkan booming, saat ini investasinya lebih murah dan mereka menilai siklus boom di masa depan akan mendatangkan keuntungan besar. Jadi salah satu indikator utama dari siklus booming adalah kepercayaan investor dan arus masuk investasi.
- Namun, ketika investor melihat bahwa investasinya tidak akan membuahkan hasil dan oleh karena itu pengembaliannya akan lebih rendah dari yang diharapkan, mereka menarik uang dan mencari investasi yang lebih aman, karena ini siklus bust muncul.
- Investor menggunakan bursa saham sebagai barometer untuk penilaian mereka, jika naik selama periode waktu yang berkelanjutan, kepercayaan mereka tetap terjaga, namun setiap penurunan yang sama yang merupakan hasil dari kebijakan ekonomi yang salah tempat, merusak kepercayaan mereka dan mendahului. penurunan pendapatan di masa depan, investor menarik uang.
# 3 - Intervensi Fiskal
- Ini adalah tindakan dari sisi pemerintah yang mengarah pada ekspansi atau kontraksi ekonomi.
- Perpajakan dan Subsidi adalah dua alat terpenting yang dimiliki pemerintah. Pengurangan pajak atau pemberian tax holiday untuk jangka waktu tertentu dapat mendorong ekspansi dan penyediaan utilitas dengan tarif bersubsidi juga dapat mendorong produsen untuk melakukan tingkat produksi yang lebih tinggi karena biaya produksi turun. Tindakan sebaliknya dilakukan ketika ekonomi terlalu panas.
- Banyak regulasi yang diliberalisasi oleh pemerintah untuk menarik investasi asing seperti norma FDI & FPI, kebijakan nilai tukar, UU Pemulangan, dan lain sebagainya. Koreksi otomatis dalam perekonomian membutuhkan banyak waktu, sehingga diperlukan intervensi fiskal atau moneter jika tidak, perekonomian dapat mengalami depresi yang menyebabkan ketidakpuasan yang sangat besar dan ketidakstabilan geopolitik.
Bagaimana cara melindungi diri Anda dari Boom and Bust Cycle?
Mencegah siklus boom dan bust adalah tugas yang sangat sulit dan oleh karena itu waktu pasar merupakan konsep penting dalam domain perdagangan pasar saham. Sebagian besar investor ritel tidak dapat mengatur waktu dengan baik karena mereka tidak mengetahui tindakan investor institusi. Oleh karena itu, mereka mungkin hanya dapat mengetahui ketika mereka mulai melihat indikasi yang jelas tentang arah pergerakan ekonomi.
Namun, ini tidak berarti bahwa investor ritel tidak dapat memperoleh pengembalian yang cukup baik dari tren naik dan menyelamatkan diri dari tren turun. Investor ritel dan institusional sama-sama dapat mengambil langkah-langkah berikut untuk tidak kehilangan modal dalam siklus perubahan dengan melakukan langkah-langkah berikut:
# 1 - Diversifikasi
Itu selalu baik untuk memiliki beberapa tingkat diversifikasi dalam portofolio investasi dan portofolio pendapatan. Misalnya, campuran yang baik dari ekuitas, obligasi, komoditas akan melindungi investor dari periode inflasi tinggi atau siklus kehancuran dan memberikan keuntungan yang baik selama siklus boom. Investor yang sangat bergantung pada satu sektor untuk pendapatan mereka, tidak boleh mengambil investasi keuangan di sektor itu hanya sehingga risiko mereka terhadap sektor itu terdiversifikasi.
# 2 - Tabungan
Mempertahankan tingkat tabungan yang sehat dalam dana pensiun dan untuk masa bust, periode siklus adalah strategi yang baik karena itu bisa berguna ketika ekonomi tidak berjalan dengan baik. Menunda konsumsi yang tidak dibutuhkan dengan segera adalah strategi yang baik.
# 3 - Hedging
Itu selalu merupakan strategi yang lebih aman untuk melepaskan sebagian keuntungan dengan berinvestasi dalam instrumen lindung nilai seperti derivatif yang membantu investor dalam mengendalikan kerugian mereka dalam kejadian yang tidak terduga. Dalam kasus pasar Boom, instrumen kedaluwarsa dari uang dan oleh karena itu hanya biaya instrumen ini yang merupakan hambatan pada pengembalian.
Kesimpulan
Boom and Bust Cycle merupakan bagian dari kerangka ekonomi dan tidak dapat dihindari. Oleh karena itu, yang terbaik adalah tetap waspada terhadap skenario ekonomi yang berubah dan mengambil tindakan yang diperlukan karena keadaan menuntut untuk meminimalkan kerugian selama masa bust dan memaksimalkan keuntungan selama boom. Melacak Kebijakan Fiskal dan kebijakan moneter bisa menjadi awal yang baik untuk tetap waspada dan dengan demikian tetap berada di depan keadaan yang mengerikan atau mendahului situasi yang menguntungkan dan memodifikasi strategi tabungan, investasi, dan konsumsi yang sesuai.
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan tentang apa itu siklus boom dan bust serta definisinya. Di sini kita membahas cara kerjanya, penyebab, dan dampaknya bersama dengan cara melindungi diri Anda dari siklus boom dan bust. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dari artikel berikut -
- Pendekatan Pengeluaran untuk PDB
- Hitung Rasio Hutang terhadap PDB
- Hitung PDB Nominal
- Hitung Deflator PDB
